WASHINGTON – Milletvekilleri, bankacılık sektörünü kargaşa içinde tutmakla tehdit eden büyük bir sorunu çözmenin yollarını arıyor: federal hükümet banka mevduatlarını yalnızca 250.000 dolara kadar sigortalıyor.
Bazı Kongre üyeleri, mevduat sahiplerini son banka hücumlarının odak noktası olan daha küçük kurumlardan paralarını çekmekten caydırmak için en azından geçici olarak bu limiti yükseltmenin yollarını arıyor.
California Demokrat Temsilcisi Ro Khanna ve diğer milletvekilleri, bu hafta, daha küçük bankalara yönelik olarak, maaş bordrosu gibi faaliyetler için kullanılan işlem hesaplarındaki mevduat limitini geçici olarak artıracak iki partili bir yasa çıkarmak için görüşmelerde bulunuyorlar. Böyle bir hareket, mevduat sahiplerinin paralarını çekmesini önlemek için 2008 mali krizi sırasında kullanılan ve 2020 koronavirüs pandemisinin başlangıcında onaylanan bir oyun kitabını potansiyel olarak tekrarlayacaktır.
Massachusetts’ten bir Demokrat olan Senatör Elizabeth Warren da dahil olmak üzere diğerleri, mevduat sınırının tamamen kaldırılmasını önerdi.
Mevduat sigortasındaki herhangi bir geniş kapsamlı genişleme, hükümet kurumları bir çözüm bulamazsa, 2008 mali krizinden sonra yapılan yasal değişiklikler nedeniyle Kongre’nin harekete geçmesini gerektirebilir. Beyaz Saray kamusal bir pozisyon almadı, bunun yerine bankacılık sorunlarını çözmek için halihazırda uygulamaya koyduğu araçları vurguladı.
Birçok milletvekili pozisyonlarını henüz sağlamlaştırmadı ve bazıları açıkça karşı çıktı üst sınırın kaldırılması, bu nedenle, geçici de olsa, onu değiştiren herhangi bir yasanın çıkarılıp çıkarılmayacağı net değil. Böyle bir hareket, gergin mevduat sahiplerini sakinleştirebilirken, bankaların çok fazla risk alması için büyük bir darboğazı ortadan kaldırmak da dahil olmak üzere olumsuz yanları olabilir.
Yine de, görüşmelere aşina bir kişiye göre, her iki tarafın Senato personeli, sigortasız mevduatlar için önceki garantilerin bazı versiyonlarını canlandırmanın mantıklı olup olmayacağı konusunda erken görüşmeler yaptı.
Hükümetin bankacılık sistemini desteklemek için iki haftalık agresif eyleminden sonra bile, yüksek profilli banka başarısızlıklarının ardından sistemin güvenliği konusunda endişeler devam ediyor. Bazıları, hesapları 250.000 doları aşan mudilerin paralarını, hükümet kurtarma paketi olmadan batma olasılığı daha yüksek olan daha küçük bankalardan çekebileceğinden korkuyor. Bu, insanları devlet garantisine sahip olma ihtimalinin daha yüksek olduğuna inanılan daha büyük bankalara doğru itebilir ve bu da daha fazla endüstri yoğunlaşmasına yol açabilir.
Bay Khanna bir röportajda “Bu ülkede bölgesel ve topluluk bankacılığına yönelik tehdit konusunda endişeliyim” dedi. İnsanlar batamayacak kadar büyük olduğu düşünülen dev bankacılık kurumlarına yöneldikçe bölgesel bankaların mevduat kaybetmesi halinde, topluluk ve Bölgesel bankaların önemli bir rol oynadığı ülkenin ortasında kredi ve diğer finansman elde etmenin daha zor hale gelebileceğini kaydetti.
“Bölgesel bankalarımızın mevduat kaybetmesi ve borç verme kabiliyetini kaybetmesi, bu derin bir endişe kaynağı olmalı” dedi.
Kabul edilirse, 250.000 $ federal sigorta limitinin üzerindeki işlem mevduatları için geçici bir garanti, yaklaşmakta olan bir bankacılık felaketine karşı daha geniş bir hükümet yanıtının son adımı olacaktır.
Silikon Vadisi Bankası’nın 10 Mart’ta çökmesi bankacılık sistemini sarstı. Banka, Federal Rezerv’in faiz artırımlarına hazırlıksızdı: Değeri düşen birçok uzun vadeli tahvilin yanı sıra, tipik olarak ilk sorun işaretinde geri çekilen aşırı oranda sigortasız mevduat tutuyordu.
Yine de, ölümü diğer finansal güvenlik açıklarına dikkat çekti. Signature Bank da iflas etti ve First Republic Bank, mevduat çıkışları ve düşen hisse fiyatları nedeniyle tehdit edildi. Avrupa’da İsviçre hükümeti, Credit Suisse’in rakibi UBS tarafından devralınmasını sağlamak zorunda kaldı.
ABD hükümeti türbülansa bir dizi önlemle yanıt verdi. 12 Mart’ta, Silicon Valley Bank and Signature’daki büyük mevduat sahiplerine garanti vereceğini duyurdu. Federal Rezerv, bankaların – Silicon Valley Bank’ın yaptığı gibi – para çekme işlemlerini karşılamak için nakit toplamaları gerektiğinde büyük kayıpları tanımamaları için bir geçici çözüme sahip olmalarını sağlamak için bir acil durum kredi programı oluşturacağını duyurdu.
Ve Pazar günü Fed, sorunların finansal piyasalara yayılmasını önlemek için dünya çapında dolar fon akışını daha sık tutmak için düzenli operasyonlarını sürdüreceğini duyurdu.
Şimdilik hükümet, mevduat sahiplerini korumak ve sağlıklı bir bölgesel ve yerel bankacılık sistemi sağlamak için halihazırda sahip olduğu araçları kullanacağını vurguladı.
Beyaz Saray sözcüsü Michael Kikukawa Pazartesi günü yaptığı açıklamada, “Topluluk bankalarını desteklemek için sahip olduğumuz araçları kullanacağız” dedi. “Hükümetimiz ve düzenleyiciler geçen hafta sonu kararlı adımlar attığından beri, ülke genelindeki bölgesel bankalardaki mevduatlar istikrar kazandı ve bazı durumlarda çıkışlar biraz tersine döndü.”
Orta ölçekli banka Amerika Koalisyonu, federal düzenleyicileri, Federal Mevduat Sigorta Kurumu’nun korumasını önümüzdeki iki yıl boyunca tüm mevduatları kapsayacak şekilde genişletmeye çağırdı ve geçen hafta sonlarında bir mektupta bunun daha küçük bankalardan gelen mevduat “çalkalamasını” durduracağını söyledi.
Bay Khanna, “Daha fazla önlem almak akıllıca olur,” dedi.
Yine de, özellikle daha yüksek bir sigorta sınırının daha fazla düzenlemeye veya daha yüksek ücretlere yol açabileceği göz önüne alındığında, tüm bankacılık grupları bile böyle bir hareketin gerekli olduğu konusunda hemfikir değil.
Küçük ABD bankaları için bir ticaret grubu olan Independent Community Bankers of America’nın kıdemli başkan yardımcısı Anne Balcer, mevduat sınırının geçici olarak kaldırılması sorunun olduğundan daha kötü olduğunun bir işareti olabilir dedi. Üye bankalarının çoğunun mevduatlarında artış gördüğünü söyledi.
“Şu anda bir kısıtlama dönemindeyiz” dedi.
Mevduat sigortasının geçici olarak genişletilmesi için emsal bulunmaktadır. Mart 2020’de Kongre’nin ilk büyük koronavirüs yardım paketi, FDIC’ye mevduat üzerindeki sigorta sınırını geçici olarak kaldırma yetkisi verdi.
Ve 2008’de, küresel mali krizin başlangıcında Wall Street paniğe kapılırken, FDIC ek bir ücret karşılığında programa katılmayı seçen işlem hesapları için sınırsız mevduat sigortası sağlayan bir program yarattı.
Pensilvanya Üniversitesi’nde finans tarihçisi ve hukuk bilgini olan Peter Conti-Brown, 2010 Dodd-Frank Yasası’nın, 2008’de olduğu gibi, ajansların daha büyük işlem hesaplarını geçici olarak sigortalama olanağını sona erdirdiğini söyledi.
Şimdi, düzenleyicilerin ya Kongre’den onay alması gerekeceğini ya da yasama organlarının bu kadar geniş mevduat korumasına izin vermek için yasa çıkarması gerektiğini söyledi. Düzenleyiciler devreye girip Silicon Valley Bank ve Signature Bank’taki mevduat sahiplerini koruma sözü verebilirken, bunun nedeni, bu bankaların çöküşünün finansal sistem genelinde yaygın sorunlara neden olma potansiyeline sahip olmasıydı.
Başarısızlıkların sistem çapında bir etkiye sahip olma olasılığının çok daha düşük olacağı daha küçük bankalar için bu, sigortasız mevduat sahiplerinin acil bir durumda aynı tür korumayı alamayabileceği anlamına gelir.
Hazine Bakanı Janet L. Yellen Salı günü bu endişeye atıfta bulunarak, daha küçük bankaların bile bazı durumlarda “sistemik” bir derecelendirmeyi garanti ederek kurumların mevduatlarını korumalarına izin verebileceğini öne sürdü.
Yellen yaptığı konuşmada, “Attığımız adımlar belirli bankalara veya banka sınıflarına yardım etmeye odaklanmadı” dedi. “Daha küçük kurumlar, bulaşma riski oluşturan mevduat akışlarına maruz kalırsa, benzer önlemler garanti edilebilir.”
Ancak, böyle bir yaklaşımın veya hükümetin yasa çıkarmadan harekete geçmesine izin veren başka bir geçici çözümün olma olasılığı, örneğin
2006’dan 2011’e kadar FDIC’nin başkanı olarak görev yapan Sheila Bair, Biden yönetiminin FDIC’nin daha büyük bir mevduat sigortası programını yeniden inşa etmesine ve bunu uygulamaya koymak için “hızlandırılmış” bir yasama süreci kullanmasına izin verecek yasa teklif etmesi gerektiğini düşündüğünü söyledi.
Dodd-Frank, FDIC’nin işlem hesabı garanti programını yeniden başlatma yeteneğini sınırlandırırken, gelecekteki milletvekillerinin programı tekrar çalıştırması için kolaylaştırılmış bir süreç sağladığını söyledi.
“Umarım Başkan bunu ister; Bair bir röportajda, bunun ortalığı çok çabuk sakinleştireceğini düşünüyorum” dedi.
Ancak bazıları, geniş tabanlı mevduat sigortasının getirilmesinin tehlikeli bir emsal oluşturabileceği konusunda uyardı: banka yöneticileri, risk almakta özgür olduklarının sinyalini verecek ve vergi mükelleflerini potansiyel maliyetlerden korumak için daha fazla düzenleme çağrılarına yol açacak.
Brookings Enstitüsü’nde ekonomik araştırmalarda kıdemli bir araştırmacı olan Aaron Klein, mevduat sigortasının 2008’de elden geçirilmesine bile karşı çıkacağını çünkü bunun yalnızca ismen geçici olacağını, büyük mevduat sahiplerine hükümetin kurtarmaya geleceğine dair güvence vereceğini söyledi.
“Kriz zamanlarında sürekli yapılıyor olsalar bile, piyasanın bunların geçici olduğuna inanacağını düşünürsek, o zaman kendimizi kandırıyoruz” dedi.
Alan Uyumu raporlamaya katkıda bulundu.
Bazı Kongre üyeleri, mevduat sahiplerini son banka hücumlarının odak noktası olan daha küçük kurumlardan paralarını çekmekten caydırmak için en azından geçici olarak bu limiti yükseltmenin yollarını arıyor.
California Demokrat Temsilcisi Ro Khanna ve diğer milletvekilleri, bu hafta, daha küçük bankalara yönelik olarak, maaş bordrosu gibi faaliyetler için kullanılan işlem hesaplarındaki mevduat limitini geçici olarak artıracak iki partili bir yasa çıkarmak için görüşmelerde bulunuyorlar. Böyle bir hareket, mevduat sahiplerinin paralarını çekmesini önlemek için 2008 mali krizi sırasında kullanılan ve 2020 koronavirüs pandemisinin başlangıcında onaylanan bir oyun kitabını potansiyel olarak tekrarlayacaktır.
Massachusetts’ten bir Demokrat olan Senatör Elizabeth Warren da dahil olmak üzere diğerleri, mevduat sınırının tamamen kaldırılmasını önerdi.
Mevduat sigortasındaki herhangi bir geniş kapsamlı genişleme, hükümet kurumları bir çözüm bulamazsa, 2008 mali krizinden sonra yapılan yasal değişiklikler nedeniyle Kongre’nin harekete geçmesini gerektirebilir. Beyaz Saray kamusal bir pozisyon almadı, bunun yerine bankacılık sorunlarını çözmek için halihazırda uygulamaya koyduğu araçları vurguladı.
Birçok milletvekili pozisyonlarını henüz sağlamlaştırmadı ve bazıları açıkça karşı çıktı üst sınırın kaldırılması, bu nedenle, geçici de olsa, onu değiştiren herhangi bir yasanın çıkarılıp çıkarılmayacağı net değil. Böyle bir hareket, gergin mevduat sahiplerini sakinleştirebilirken, bankaların çok fazla risk alması için büyük bir darboğazı ortadan kaldırmak da dahil olmak üzere olumsuz yanları olabilir.
Yine de, görüşmelere aşina bir kişiye göre, her iki tarafın Senato personeli, sigortasız mevduatlar için önceki garantilerin bazı versiyonlarını canlandırmanın mantıklı olup olmayacağı konusunda erken görüşmeler yaptı.
Hükümetin bankacılık sistemini desteklemek için iki haftalık agresif eyleminden sonra bile, yüksek profilli banka başarısızlıklarının ardından sistemin güvenliği konusunda endişeler devam ediyor. Bazıları, hesapları 250.000 doları aşan mudilerin paralarını, hükümet kurtarma paketi olmadan batma olasılığı daha yüksek olan daha küçük bankalardan çekebileceğinden korkuyor. Bu, insanları devlet garantisine sahip olma ihtimalinin daha yüksek olduğuna inanılan daha büyük bankalara doğru itebilir ve bu da daha fazla endüstri yoğunlaşmasına yol açabilir.
Bay Khanna bir röportajda “Bu ülkede bölgesel ve topluluk bankacılığına yönelik tehdit konusunda endişeliyim” dedi. İnsanlar batamayacak kadar büyük olduğu düşünülen dev bankacılık kurumlarına yöneldikçe bölgesel bankaların mevduat kaybetmesi halinde, topluluk ve Bölgesel bankaların önemli bir rol oynadığı ülkenin ortasında kredi ve diğer finansman elde etmenin daha zor hale gelebileceğini kaydetti.
“Bölgesel bankalarımızın mevduat kaybetmesi ve borç verme kabiliyetini kaybetmesi, bu derin bir endişe kaynağı olmalı” dedi.
Kabul edilirse, 250.000 $ federal sigorta limitinin üzerindeki işlem mevduatları için geçici bir garanti, yaklaşmakta olan bir bankacılık felaketine karşı daha geniş bir hükümet yanıtının son adımı olacaktır.
Silikon Vadisi Bankası’nın 10 Mart’ta çökmesi bankacılık sistemini sarstı. Banka, Federal Rezerv’in faiz artırımlarına hazırlıksızdı: Değeri düşen birçok uzun vadeli tahvilin yanı sıra, tipik olarak ilk sorun işaretinde geri çekilen aşırı oranda sigortasız mevduat tutuyordu.
Yine de, ölümü diğer finansal güvenlik açıklarına dikkat çekti. Signature Bank da iflas etti ve First Republic Bank, mevduat çıkışları ve düşen hisse fiyatları nedeniyle tehdit edildi. Avrupa’da İsviçre hükümeti, Credit Suisse’in rakibi UBS tarafından devralınmasını sağlamak zorunda kaldı.
ABD hükümeti türbülansa bir dizi önlemle yanıt verdi. 12 Mart’ta, Silicon Valley Bank and Signature’daki büyük mevduat sahiplerine garanti vereceğini duyurdu. Federal Rezerv, bankaların – Silicon Valley Bank’ın yaptığı gibi – para çekme işlemlerini karşılamak için nakit toplamaları gerektiğinde büyük kayıpları tanımamaları için bir geçici çözüme sahip olmalarını sağlamak için bir acil durum kredi programı oluşturacağını duyurdu.
Ve Pazar günü Fed, sorunların finansal piyasalara yayılmasını önlemek için dünya çapında dolar fon akışını daha sık tutmak için düzenli operasyonlarını sürdüreceğini duyurdu.
Şimdilik hükümet, mevduat sahiplerini korumak ve sağlıklı bir bölgesel ve yerel bankacılık sistemi sağlamak için halihazırda sahip olduğu araçları kullanacağını vurguladı.
Beyaz Saray sözcüsü Michael Kikukawa Pazartesi günü yaptığı açıklamada, “Topluluk bankalarını desteklemek için sahip olduğumuz araçları kullanacağız” dedi. “Hükümetimiz ve düzenleyiciler geçen hafta sonu kararlı adımlar attığından beri, ülke genelindeki bölgesel bankalardaki mevduatlar istikrar kazandı ve bazı durumlarda çıkışlar biraz tersine döndü.”
Orta ölçekli banka Amerika Koalisyonu, federal düzenleyicileri, Federal Mevduat Sigorta Kurumu’nun korumasını önümüzdeki iki yıl boyunca tüm mevduatları kapsayacak şekilde genişletmeye çağırdı ve geçen hafta sonlarında bir mektupta bunun daha küçük bankalardan gelen mevduat “çalkalamasını” durduracağını söyledi.
Bay Khanna, “Daha fazla önlem almak akıllıca olur,” dedi.
Yine de, özellikle daha yüksek bir sigorta sınırının daha fazla düzenlemeye veya daha yüksek ücretlere yol açabileceği göz önüne alındığında, tüm bankacılık grupları bile böyle bir hareketin gerekli olduğu konusunda hemfikir değil.
Küçük ABD bankaları için bir ticaret grubu olan Independent Community Bankers of America’nın kıdemli başkan yardımcısı Anne Balcer, mevduat sınırının geçici olarak kaldırılması sorunun olduğundan daha kötü olduğunun bir işareti olabilir dedi. Üye bankalarının çoğunun mevduatlarında artış gördüğünü söyledi.
“Şu anda bir kısıtlama dönemindeyiz” dedi.
Mevduat sigortasının geçici olarak genişletilmesi için emsal bulunmaktadır. Mart 2020’de Kongre’nin ilk büyük koronavirüs yardım paketi, FDIC’ye mevduat üzerindeki sigorta sınırını geçici olarak kaldırma yetkisi verdi.
Ve 2008’de, küresel mali krizin başlangıcında Wall Street paniğe kapılırken, FDIC ek bir ücret karşılığında programa katılmayı seçen işlem hesapları için sınırsız mevduat sigortası sağlayan bir program yarattı.
Pensilvanya Üniversitesi’nde finans tarihçisi ve hukuk bilgini olan Peter Conti-Brown, 2010 Dodd-Frank Yasası’nın, 2008’de olduğu gibi, ajansların daha büyük işlem hesaplarını geçici olarak sigortalama olanağını sona erdirdiğini söyledi.
Şimdi, düzenleyicilerin ya Kongre’den onay alması gerekeceğini ya da yasama organlarının bu kadar geniş mevduat korumasına izin vermek için yasa çıkarması gerektiğini söyledi. Düzenleyiciler devreye girip Silicon Valley Bank ve Signature Bank’taki mevduat sahiplerini koruma sözü verebilirken, bunun nedeni, bu bankaların çöküşünün finansal sistem genelinde yaygın sorunlara neden olma potansiyeline sahip olmasıydı.
Başarısızlıkların sistem çapında bir etkiye sahip olma olasılığının çok daha düşük olacağı daha küçük bankalar için bu, sigortasız mevduat sahiplerinin acil bir durumda aynı tür korumayı alamayabileceği anlamına gelir.
Hazine Bakanı Janet L. Yellen Salı günü bu endişeye atıfta bulunarak, daha küçük bankaların bile bazı durumlarda “sistemik” bir derecelendirmeyi garanti ederek kurumların mevduatlarını korumalarına izin verebileceğini öne sürdü.
Yellen yaptığı konuşmada, “Attığımız adımlar belirli bankalara veya banka sınıflarına yardım etmeye odaklanmadı” dedi. “Daha küçük kurumlar, bulaşma riski oluşturan mevduat akışlarına maruz kalırsa, benzer önlemler garanti edilebilir.”
Ancak, böyle bir yaklaşımın veya hükümetin yasa çıkarmadan harekete geçmesine izin veren başka bir geçici çözümün olma olasılığı, örneğin
2006’dan 2011’e kadar FDIC’nin başkanı olarak görev yapan Sheila Bair, Biden yönetiminin FDIC’nin daha büyük bir mevduat sigortası programını yeniden inşa etmesine ve bunu uygulamaya koymak için “hızlandırılmış” bir yasama süreci kullanmasına izin verecek yasa teklif etmesi gerektiğini düşündüğünü söyledi.
Dodd-Frank, FDIC’nin işlem hesabı garanti programını yeniden başlatma yeteneğini sınırlandırırken, gelecekteki milletvekillerinin programı tekrar çalıştırması için kolaylaştırılmış bir süreç sağladığını söyledi.
“Umarım Başkan bunu ister; Bair bir röportajda, bunun ortalığı çok çabuk sakinleştireceğini düşünüyorum” dedi.
Ancak bazıları, geniş tabanlı mevduat sigortasının getirilmesinin tehlikeli bir emsal oluşturabileceği konusunda uyardı: banka yöneticileri, risk almakta özgür olduklarının sinyalini verecek ve vergi mükelleflerini potansiyel maliyetlerden korumak için daha fazla düzenleme çağrılarına yol açacak.
Brookings Enstitüsü’nde ekonomik araştırmalarda kıdemli bir araştırmacı olan Aaron Klein, mevduat sigortasının 2008’de elden geçirilmesine bile karşı çıkacağını çünkü bunun yalnızca ismen geçici olacağını, büyük mevduat sahiplerine hükümetin kurtarmaya geleceğine dair güvence vereceğini söyledi.
“Kriz zamanlarında sürekli yapılıyor olsalar bile, piyasanın bunların geçici olduğuna inanacağını düşünürsek, o zaman kendimizi kandırıyoruz” dedi.
Alan Uyumu raporlamaya katkıda bulundu.