Pandemi dönemi hanehalkı yardımının temel bir bileşeni sona eriyor: Beyaz Saray ve Cumhuriyetçiler tarafından Kongre’de müzakere edilen borç limiti anlaşması, öğrenci kredisi duraklamasının en geç 30 Ağustos’ta kaldırılmasını istiyor.
O zamana kadar, üç yıldan fazla bir süre yürürlükte kaldıktan sonra, Goldman Sachs, öğrenci borç sabrının, aksi takdirde ödenecek olan yaklaşık 185 milyar dolar olacağını hesaplıyor. Borçluların yaşamları üzerindeki etkisi derin oldu. Duraklamanın genel ekonomiyi nasıl etkilediği daha incelikli.
Yeni bir araştırma, geri ödeme duraklamasının yalnızca nakdi serbest bırakmakla kalmayıp, aynı zamanda, büyük olasılıkla diğer pandemi yardım programlarından nakit enjeksiyonları ve öğrenci kredisi borçlarının kredi raporlarından çıkarılması nedeniyle, borç alanların kredi değerliliğinde önemli bir iyileşmenin eşlik ettiğini buldu. Bu, insanların kredi kartlarıyla araba, ev ve temel ihtiyaç maddeleri satın almak için daha fazla borç almasına olanak tanıdı – öğrenci borçluların, tam da bütçeleri çoktan tükenmişken şimdi yeni bir aylık faturayla karşı karşıya olduklarına dair endişeleri artırıyor.
Jain Aile Enstitüsü’nde kolej finansmanı araştıran Laura Beamer, “Geri ödemelerdeki duraklama sırasında kaydedilen ilerlemeyi hızla ortadan kaldıracak,” dedi, “özellikle zaten ipotek veya araba kredisi olan yerlerde borç almaya yeni başlayanlar için.” Çıkarıldı.” Mali boşluk çünkü öğrenci kredilerini ödemediler.”
Mart 2020’de CARES Yasası kapsamında federal olarak sahip olunan kredilerdeki tüm borçluları kapsayan ödeme duraklatma, Biden yönetiminin 20.000 $’a kadar öğrenci borcunu affetme teklifinden ayrıdır. Yargıtay’ın, belli bir gelir sınırına tabi olan bu plana itiraz hakkında ay sonuna kadar karar vermesi bekleniyor.
Moratoryum, işsizlik hızla artarken aileler üzerindeki mali baskıları hafifletmenin bir yolu olarak başladı. Müsamaha, değişen derecelerde, bazı özel borç verenlerin gönüllü olarak katılmasıyla ev, otomobil ve tüketici borcunu da kapsıyordu.
Brookings Enstitüsü raporuna göre, Mayıs 2021 itibarıyla 72 milyon borçlu, çoğu ipotek olmak üzere 86,4 milyar dolarlık kredi ödemesini erteledi. Kullanıcılarının genellikle diğerlerinden daha fazla finansal zorluk yaşadığı duraklama, on yıl önceki durgunluk sırasında ortalığı kasıp kavuran temerrütlerde ve temerrütlerde önemli bir düşüşle sonuçlandı.
Ancak borç alanların çoğu diğer borçlarını yeniden ödemeye başlarken, yaklaşık 42,3 milyon kişi öğrenci borcuna ara verdi – bu, federal kredisi olan herkes için otomatik olarak yürürlüğe girdi ve tüm faizlerin tahakkuk etmesini engelledi. Biden yönetimi, genişletilmiş işsizlik sigortası, artırılmış çocuk vergisi kredisi ve ek gıda yardımı gibi yardım programlarının aşamalı olarak kaldırılmasına rağmen, kalıcı af seçeneklerini tartarken dokuz uzatma yayınladı.
Federal Rezerv’e göre 2019’da her ay ortalama 200 ila 299 dolar ödeyen on milyonlarca borçlu, yakında hanehalkı bütçelerindeki en büyük kalemlerden biri olan bir faturanın yeniden başlatılmasıyla karşı karşıya kalacak.
Jessica Musselwhite, 2006 yılında tamamladığı sanat yönetimi ve kar amacı gütmeyen kuruluş yönetimi yüksek lisans derecesini finanse etmek için yaklaşık 65.000 $ borç aldı. Uzmanlık alanında bir iş bulduğunda yılda 26.500 dolar ödedi. Aylık 650 dolarlık öğrenci kredisi ödemeleri, net gelirinin yarısını tüketiyor.
Ödemeleri daha yönetilebilir hale getiren gelire dayalı bir geri ödeme programına kaydoldu. Ancak, ilgi arttıkça fon sağlama konusunda ilerlemekte zorlandı. Pandemi başladığında, Chicago Üniversitesi’nde düzenli bir işine rağmen, bakkaliye ve diğer temel ihtiyaçlarını satın almak için biriktirdiği kredi kartı borcunun yanı sıra mezun olduğu zamandan daha fazla borca batmıştı.
Bu ödemelerden vazgeçmek yeni seçenekler açtı. Bayan Musselwhite ve ortağının güney tarafında küçük bir ev satın almasına yardımcı oldu ve daha iyi klima gibi iyileştirmeler yapmak için çalışmaya başladılar. Ancak bu, kendi harcamalarına ve daha fazla borca yol açtı.
Bayan Musselwhite, “Çok sayıda öğrenci krediniz olduğunda, düşük ücretli bir işte çalışın ve sonra yaşlandığınızda, komşularınızın ve iş arkadaşlarınızın sahip olduğu şeylere sahip olmak istersiniz” dedi. 45. “Mali açıdan her zaman en iyi karar olmadığını biliyorum.”
Şimdi geri ödeme molasının sonu yaklaşıyor. Bayan Musselwhite, aylık ödemelerinin ne kadar olacağını bilmiyor, ancak nerede kesinti yapması gerekebileceğini düşünüyor ve ortağının öğrenci kredisi ödemeleri de yaklaşıyor.
Son yıllarda öğrenci borcu arttıkça ve gelirler durgunlaştıkça, Bayan Beamer tarafından yapılan bir analize göre, Bayan Musselwhite’ın bakiyelerinin düşmek yerine arttığını görmesi yaygın hale geldi, 2020 Durumunda borç alanların yüzde 52,1’i bu durumdaydı. Jain Aile Enstitüsündeki akademik araştırmacı ve ortak yazarları, büyük ölçüde, borçlular yalnızca asgari ödemeleri veya daha azını karşılayabilirken faizin birikmiş olmasından kaynaklanıyor.
Başladıkları zamandan daha yüksek bakiyeye sahip borçluların oranı, pandemiye kadar istikrarlı bir şekilde artıyordu ve Siyahların çoğunlukta olduğu nüfus sayım bölgelerinde çok daha yüksekti. Sonra faizler sıfırlanırken kredi ödemeye devam edenler avans verebilsin diye küçülmeye başladı.
Bu uzun soluk almanın diğer bazı sonuçları da netleşti.
Federal Rezerv ekonomistlerine göre orantısız bir şekilde çocuklu ailelere yardım etti. Pandemiden önce aylık ödemeleri daha düşük olmasına rağmen, çocuklu siyah ailelerin daha büyük bir oranı beyaz ve Hispanik ailelerden daha fazla hak kazandı. (Bu, siyah ailelerin daha düşük gelirlerini yansıtıyor, yüksek kredi bakiyelerini değil; siyahi ailelerin yüzde 53’ü de pandemiden önce ödeme yapmıyordu.)
Borçlular bütçelerindeki fazladan alanı ne yaptı? Chicago Üniversitesi’nden ekonomistler, kalmaya hak kazananların, diğer borçlarını ödemek yerine, uygun olmayan borçlulara kıyasla borçlarını ortalama yüzde 3 veya 1.200 dolar artırdığını buldu. Özellikle pandeminin başlarında, faiz oranlarının düşük olduğu birçok kişinin cazip bulduğu kredi limitlerinde asgari ödemeler yapılarak ekstra gelir daha yüksek giderlere dönüştürülebilir.
Başka bir deyişle, Tüketici Mali Koruma Bürosu, öğrenci kredisi ödemelerini sürdürmesi planlanan tüm borçluların yarısının, salgın öncesine göre en az yüzde 10 daha yüksek başka borçları olduğunu tespit etti.
Etki, muhtemelen salgından önce öğrenci kredilerini zaten ödememiş olan borçlular için sorunlu olacaktır. Yale Üniversitesi ve Georgia Tech’teki finans profesörleri tarafından yapılan bir araştırmaya göre, bu nüfus, mola için uygun olmayan sıkıntılı borçlulardan yüzde 12,3 daha fazla kredi kartı borcu ve yüzde 4,6 daha fazla otomobil kredisi borcu aldı.
Çalışma, son aylarda, bu borçluların daha yüksek faiz oranlarıyla kredilerini temerrüde düşürdüklerini buldu – bu da öğrenci kredisi ödemelerine devam etmenin onları daha da fazla temerrüde düşürebileceğine dair korkuları artırıyor.
David Flores, “Hazırlandığımız şeylerden biri, öğrenci kredisi ödemelerinin vadesi geldiğinde, insanların neyi ödeyip neyi ödemeyeceğim konusunda bir karar vermek zorunda kalacakları” dedi. GreenPath Financial’ın kar amacı gütmeyen bir danışmanlık hizmeti olan Wellness müşteri hizmetleri direktörü. “Ve genellikle ödenmeyen kredi kartlarıdır.”
Şimdilik, Bay Flores müşterilerini mümkün olan yerlerde gelire dayalı geri ödeme planlarına katılmaya teşvik ediyor. Biden yönetimi, bu tür planları daha cömert hale getirecek kurallar önerdi.
Buna ek olarak, Goldman Sachs’taki araştırmacılara göre, Yüksek Mahkeme tarafından onaylanması halinde hükümetin borç erteleme önerisi, aksi takdirde 2023’te kişisel harcama büyümesinde yüzde 0,2 puan daha düşük bir daralmayı yarıya indirecek.
Borç erteleme mahkemede kazansa da kazanmasa da, kredi geri ödemesine geri dönüş zorlu olabilir. Birkaç büyük öğrenci kredisi sağlayıcısı, Eğitim Bakanlığı ile olan sözleşmelerini feshetti ve portföylerini başkalarına devretti ve Bakanlığın öğrenci kredilerini işleme koyacak kaynakları yok.
Bazı uzmanlar, özellikle federal hükümete ayda yaklaşık 5 milyar dolara mal olacağı tahmin edildiğinde, daha uzun aranın mutlaka iyi bir şey olmadığına inanıyor.
“Bunu yapmanın mantıklı olduğunu düşünüyorum. Mart ayında öğrenci kredisi politikası hakkında Kongre önünde ifade veren Utah Üniversitesi’nde profesör olan Adam Looney, asıl soru, ne zaman tekrar açılması gerektiğidir.
Dr. Looney.
Ne olursa olsun, aranın sona ermesi milyonlarca ailenin harcamalarını sınırlayacaktır. İki kızlarının ilkokul kredilerini ödemek için kalan 143.000 doları kalan Houston’dan Dan ve Beth McConnell için etki ciddi.
Aylık ödemelerindeki duraklama, 61 yaşındaki Bay McConnell 2021’in sonlarında deniz jeoloğu olarak işten çıkarıldığında özellikle yardımcı oldu. Danışman olarak çalışıyor, ancak eski gelirinin yerini doldurabileceğinden şüphe ediyor. Bu, sonbaharda 1.700 dolarlık aylık ödemeler başladığında uzun vadeli bakım sigortasından vazgeçmek veya emeklilik hesaplarını kazmak anlamına gelebilir.
McConnell, “Emeklilik planlarını öldüren, pencereden giren tuğladır” dedi.
O zamana kadar, üç yıldan fazla bir süre yürürlükte kaldıktan sonra, Goldman Sachs, öğrenci borç sabrının, aksi takdirde ödenecek olan yaklaşık 185 milyar dolar olacağını hesaplıyor. Borçluların yaşamları üzerindeki etkisi derin oldu. Duraklamanın genel ekonomiyi nasıl etkilediği daha incelikli.
Yeni bir araştırma, geri ödeme duraklamasının yalnızca nakdi serbest bırakmakla kalmayıp, aynı zamanda, büyük olasılıkla diğer pandemi yardım programlarından nakit enjeksiyonları ve öğrenci kredisi borçlarının kredi raporlarından çıkarılması nedeniyle, borç alanların kredi değerliliğinde önemli bir iyileşmenin eşlik ettiğini buldu. Bu, insanların kredi kartlarıyla araba, ev ve temel ihtiyaç maddeleri satın almak için daha fazla borç almasına olanak tanıdı – öğrenci borçluların, tam da bütçeleri çoktan tükenmişken şimdi yeni bir aylık faturayla karşı karşıya olduklarına dair endişeleri artırıyor.
Jain Aile Enstitüsü’nde kolej finansmanı araştıran Laura Beamer, “Geri ödemelerdeki duraklama sırasında kaydedilen ilerlemeyi hızla ortadan kaldıracak,” dedi, “özellikle zaten ipotek veya araba kredisi olan yerlerde borç almaya yeni başlayanlar için.” Çıkarıldı.” Mali boşluk çünkü öğrenci kredilerini ödemediler.”
Mart 2020’de CARES Yasası kapsamında federal olarak sahip olunan kredilerdeki tüm borçluları kapsayan ödeme duraklatma, Biden yönetiminin 20.000 $’a kadar öğrenci borcunu affetme teklifinden ayrıdır. Yargıtay’ın, belli bir gelir sınırına tabi olan bu plana itiraz hakkında ay sonuna kadar karar vermesi bekleniyor.
Moratoryum, işsizlik hızla artarken aileler üzerindeki mali baskıları hafifletmenin bir yolu olarak başladı. Müsamaha, değişen derecelerde, bazı özel borç verenlerin gönüllü olarak katılmasıyla ev, otomobil ve tüketici borcunu da kapsıyordu.
Brookings Enstitüsü raporuna göre, Mayıs 2021 itibarıyla 72 milyon borçlu, çoğu ipotek olmak üzere 86,4 milyar dolarlık kredi ödemesini erteledi. Kullanıcılarının genellikle diğerlerinden daha fazla finansal zorluk yaşadığı duraklama, on yıl önceki durgunluk sırasında ortalığı kasıp kavuran temerrütlerde ve temerrütlerde önemli bir düşüşle sonuçlandı.
Ancak borç alanların çoğu diğer borçlarını yeniden ödemeye başlarken, yaklaşık 42,3 milyon kişi öğrenci borcuna ara verdi – bu, federal kredisi olan herkes için otomatik olarak yürürlüğe girdi ve tüm faizlerin tahakkuk etmesini engelledi. Biden yönetimi, genişletilmiş işsizlik sigortası, artırılmış çocuk vergisi kredisi ve ek gıda yardımı gibi yardım programlarının aşamalı olarak kaldırılmasına rağmen, kalıcı af seçeneklerini tartarken dokuz uzatma yayınladı.
Federal Rezerv’e göre 2019’da her ay ortalama 200 ila 299 dolar ödeyen on milyonlarca borçlu, yakında hanehalkı bütçelerindeki en büyük kalemlerden biri olan bir faturanın yeniden başlatılmasıyla karşı karşıya kalacak.
Jessica Musselwhite, 2006 yılında tamamladığı sanat yönetimi ve kar amacı gütmeyen kuruluş yönetimi yüksek lisans derecesini finanse etmek için yaklaşık 65.000 $ borç aldı. Uzmanlık alanında bir iş bulduğunda yılda 26.500 dolar ödedi. Aylık 650 dolarlık öğrenci kredisi ödemeleri, net gelirinin yarısını tüketiyor.
Ödemeleri daha yönetilebilir hale getiren gelire dayalı bir geri ödeme programına kaydoldu. Ancak, ilgi arttıkça fon sağlama konusunda ilerlemekte zorlandı. Pandemi başladığında, Chicago Üniversitesi’nde düzenli bir işine rağmen, bakkaliye ve diğer temel ihtiyaçlarını satın almak için biriktirdiği kredi kartı borcunun yanı sıra mezun olduğu zamandan daha fazla borca batmıştı.
Bu ödemelerden vazgeçmek yeni seçenekler açtı. Bayan Musselwhite ve ortağının güney tarafında küçük bir ev satın almasına yardımcı oldu ve daha iyi klima gibi iyileştirmeler yapmak için çalışmaya başladılar. Ancak bu, kendi harcamalarına ve daha fazla borca yol açtı.
Bayan Musselwhite, “Çok sayıda öğrenci krediniz olduğunda, düşük ücretli bir işte çalışın ve sonra yaşlandığınızda, komşularınızın ve iş arkadaşlarınızın sahip olduğu şeylere sahip olmak istersiniz” dedi. 45. “Mali açıdan her zaman en iyi karar olmadığını biliyorum.”
Şimdi geri ödeme molasının sonu yaklaşıyor. Bayan Musselwhite, aylık ödemelerinin ne kadar olacağını bilmiyor, ancak nerede kesinti yapması gerekebileceğini düşünüyor ve ortağının öğrenci kredisi ödemeleri de yaklaşıyor.
Son yıllarda öğrenci borcu arttıkça ve gelirler durgunlaştıkça, Bayan Beamer tarafından yapılan bir analize göre, Bayan Musselwhite’ın bakiyelerinin düşmek yerine arttığını görmesi yaygın hale geldi, 2020 Durumunda borç alanların yüzde 52,1’i bu durumdaydı. Jain Aile Enstitüsündeki akademik araştırmacı ve ortak yazarları, büyük ölçüde, borçlular yalnızca asgari ödemeleri veya daha azını karşılayabilirken faizin birikmiş olmasından kaynaklanıyor.
Başladıkları zamandan daha yüksek bakiyeye sahip borçluların oranı, pandemiye kadar istikrarlı bir şekilde artıyordu ve Siyahların çoğunlukta olduğu nüfus sayım bölgelerinde çok daha yüksekti. Sonra faizler sıfırlanırken kredi ödemeye devam edenler avans verebilsin diye küçülmeye başladı.
Bu uzun soluk almanın diğer bazı sonuçları da netleşti.
Federal Rezerv ekonomistlerine göre orantısız bir şekilde çocuklu ailelere yardım etti. Pandemiden önce aylık ödemeleri daha düşük olmasına rağmen, çocuklu siyah ailelerin daha büyük bir oranı beyaz ve Hispanik ailelerden daha fazla hak kazandı. (Bu, siyah ailelerin daha düşük gelirlerini yansıtıyor, yüksek kredi bakiyelerini değil; siyahi ailelerin yüzde 53’ü de pandemiden önce ödeme yapmıyordu.)
Borçlular bütçelerindeki fazladan alanı ne yaptı? Chicago Üniversitesi’nden ekonomistler, kalmaya hak kazananların, diğer borçlarını ödemek yerine, uygun olmayan borçlulara kıyasla borçlarını ortalama yüzde 3 veya 1.200 dolar artırdığını buldu. Özellikle pandeminin başlarında, faiz oranlarının düşük olduğu birçok kişinin cazip bulduğu kredi limitlerinde asgari ödemeler yapılarak ekstra gelir daha yüksek giderlere dönüştürülebilir.
Başka bir deyişle, Tüketici Mali Koruma Bürosu, öğrenci kredisi ödemelerini sürdürmesi planlanan tüm borçluların yarısının, salgın öncesine göre en az yüzde 10 daha yüksek başka borçları olduğunu tespit etti.
Etki, muhtemelen salgından önce öğrenci kredilerini zaten ödememiş olan borçlular için sorunlu olacaktır. Yale Üniversitesi ve Georgia Tech’teki finans profesörleri tarafından yapılan bir araştırmaya göre, bu nüfus, mola için uygun olmayan sıkıntılı borçlulardan yüzde 12,3 daha fazla kredi kartı borcu ve yüzde 4,6 daha fazla otomobil kredisi borcu aldı.
Çalışma, son aylarda, bu borçluların daha yüksek faiz oranlarıyla kredilerini temerrüde düşürdüklerini buldu – bu da öğrenci kredisi ödemelerine devam etmenin onları daha da fazla temerrüde düşürebileceğine dair korkuları artırıyor.
David Flores, “Hazırlandığımız şeylerden biri, öğrenci kredisi ödemelerinin vadesi geldiğinde, insanların neyi ödeyip neyi ödemeyeceğim konusunda bir karar vermek zorunda kalacakları” dedi. GreenPath Financial’ın kar amacı gütmeyen bir danışmanlık hizmeti olan Wellness müşteri hizmetleri direktörü. “Ve genellikle ödenmeyen kredi kartlarıdır.”
Şimdilik, Bay Flores müşterilerini mümkün olan yerlerde gelire dayalı geri ödeme planlarına katılmaya teşvik ediyor. Biden yönetimi, bu tür planları daha cömert hale getirecek kurallar önerdi.
Buna ek olarak, Goldman Sachs’taki araştırmacılara göre, Yüksek Mahkeme tarafından onaylanması halinde hükümetin borç erteleme önerisi, aksi takdirde 2023’te kişisel harcama büyümesinde yüzde 0,2 puan daha düşük bir daralmayı yarıya indirecek.
Borç erteleme mahkemede kazansa da kazanmasa da, kredi geri ödemesine geri dönüş zorlu olabilir. Birkaç büyük öğrenci kredisi sağlayıcısı, Eğitim Bakanlığı ile olan sözleşmelerini feshetti ve portföylerini başkalarına devretti ve Bakanlığın öğrenci kredilerini işleme koyacak kaynakları yok.
Bazı uzmanlar, özellikle federal hükümete ayda yaklaşık 5 milyar dolara mal olacağı tahmin edildiğinde, daha uzun aranın mutlaka iyi bir şey olmadığına inanıyor.
“Bunu yapmanın mantıklı olduğunu düşünüyorum. Mart ayında öğrenci kredisi politikası hakkında Kongre önünde ifade veren Utah Üniversitesi’nde profesör olan Adam Looney, asıl soru, ne zaman tekrar açılması gerektiğidir.
Dr. Looney.
Ne olursa olsun, aranın sona ermesi milyonlarca ailenin harcamalarını sınırlayacaktır. İki kızlarının ilkokul kredilerini ödemek için kalan 143.000 doları kalan Houston’dan Dan ve Beth McConnell için etki ciddi.
Aylık ödemelerindeki duraklama, 61 yaşındaki Bay McConnell 2021’in sonlarında deniz jeoloğu olarak işten çıkarıldığında özellikle yardımcı oldu. Danışman olarak çalışıyor, ancak eski gelirinin yerini doldurabileceğinden şüphe ediyor. Bu, sonbaharda 1.700 dolarlık aylık ödemeler başladığında uzun vadeli bakım sigortasından vazgeçmek veya emeklilik hesaplarını kazmak anlamına gelebilir.
McConnell, “Emeklilik planlarını öldüren, pencereden giren tuğladır” dedi.