WASHINGTON — Giderek büyüyen bir muhafazakar uzmanlar ve politikacılar korosu, Silicon Valley Bank’ın başarısızlığının bankanın “uyandırma” politikasının bir sonucu olduğunu söyledi ve Kaliforniyalı borç verenin iş yerinde çeşitlilik taahhüdünü ve verilen yatırımlarda çevresel ve sosyal açıdan bilinçli olmasını sorumlu tuttu.
Bu iddialar temelsizdir. Bankanın çöküşü, finansal yanlış adımlar ve bir banka hücumundan kaynaklandı.
Ayrıca, DEI olarak da bilinen şirketin çeşitlilik, eşitlik ve kapsayıcılık politikası, bankacılık sektöründe yaygın olarak benimsenen politikaya benzer. Aynı şey, muhafazakarların bir hedefi haline gelmesine rağmen, çevresel ve sosyal hususları yatırımlara dahil etme yaklaşımı – ESG olarak bilinir – için de geçerlidir.
Aslında Silicon Valley Bank, bu konularda sektörde ortalama kabul ediliyor.
İşte bir doğruluk kontrolü.
ne söylenirdi
“ESG benzeri bir yatırım politikası arayışlarında en parlak bankalardan biriydiler.”
– Temsilci James R. Comer, Kentucky Cumhuriyetçisi, Pazar günü Fox News’te bir görünümde
“Bu banka DEI, politika ve her türlü şeyle çok ilgileniyor. Bence bu, onun asıl görevine odaklanmasını gerçekten engelledi.” – Florida Valisi Ron DeSantis, Pazar günü Fox News’te
Bunun için kanıt eksik. İlk olarak, uzmanlar büyük ölçüde bankanın çöküşünün “uyanış” ile çok az ilgisi olduğu konusunda hemfikir. Haberler ve diğerlerinin açıkladığı gibi, çöküşün nedeni tohum fonlamasındaki düşüş, yükselen faiz oranları ve sermayeyi artırmak için devlet tahvillerini büyük zararlarla satan şirket tarafından tetiklenen bir banka hücumuydu.
Pennsylvania Üniversitesi Wharton School’da finans profesörü olan Itay Goldstein, bankanın çevre ve toplum projelerine verdiği kredilerin “SVB’nin çöküşünde önemli bir faktör olmadığını” söyledi. “Bu kredilerin yatırımcı akınını hızlandırdığına dair acil bir gösterge yok.”
Silicon Valley Bank, çeşitlilik hedeflerinde veya ESG yatırımlarında da bir aykırı olmamıştır. ABD’nin bu varlıklara yaptığı yatırımın 2026 yılına kadar 33,9 trilyon dolara çıkması bekleniyor. Tüketici Mali Koruma Bürosu tarafından hazırlanan bir 2022 raporu, bankaların yüzde 59’unun özellikle kadınlara ve azınlıklara ait işletmelere yönelik kredi programlarına sahip olduğunu ve bu finansmanın ESG’nin “sosyal” şemsiyesi altına düştüğünü ortaya koydu.
Harvard Business School’da profesör olan George Serafeim, bu tür girişimlerin başarısızlığının suçlanmasının, “bankaların nasıl çalıştığına dair tam bir yanlış anlaşılmayı veya bankanın başarısızlığı için nedenselliğin kasıtlı olarak yanlış atfedilmesini” yansıttığını söyledi.
Pepperdine Üniversitesi’nde finans profesörü ve ESG yatırımı uzmanı Maretno Harjoto, “iddialarda hiçbir şey olmadığını” kabul etti. Yatırımcılardan ve paydaşlardan gelen baskı nedeniyle bankaların genellikle ÇSY ve çeşitlilik hedefleri belirlediklerini sözlerine ekledi.
Silikon Vadisi Bankası yakın tarihli bir raporda, küçük işletme ve topluluk geliştirme projelerini, uygun fiyatlı konutları ve yenilenebilir enerjiyi finanse etmek için önümüzdeki birkaç yıl içinde yaklaşık 16,2 milyar dolar yatırım yapacağını söyledi. Bu yatırım seviyesi, 209 milyar dolarlık servetinin yaklaşık yüzde 8’ini temsil ediyordu.
Ancak bu tür yatırımların peşine düşen sadece Silikon Vadisi Bankası değildi. ABD’deki en büyük 30 bankadan – 16 numaradaki Silicon Valley Bank – biri hariç tümü (First Citizens Bank) ESG yatırımları hakkında raporlar hazırlamış ve yayınlamıştır. Ve en büyük üç ABD bankası — JPMorgan Chase & Company, Bank of America ve Citigroup — 2021’de toplam varlıklarının yüzde 8 ila yüzde 14’ü sosyal ve çevresel yatırımlara yatırıldı. Üçü de 2030 yılına kadar en az 1 trilyon dolarlık sürdürülebilir yatırım taahhüdünde bulundu.
Aslında, finansal araştırma şirketleri MSCI, Morningstar ve Refinitiv tarafından ayrı ayrı geliştirilen üç metriğe göre, Silicon Valley Bank tüm bankacılık kurumları arasında ÇSY konularında ortalama sırada yer alıyor. İlk 30 banka arasında, orta dereceli MSCI A notu, onu 11 banka ile aynı seviyeye getirirken, 11 banka daha yüksek AA notu alarak lider olarak nitelendirdi. Morningstar’ın California borç vereni notu, 30 banka arasında en kötüleri arasındaydı. Ve Refinitiv puanı, bir finans kurumu dışında hepsinden daha kötüydü ve bu hafta başarısız olan Signature Bank ile aynı seviyedeydi.
Silicon Valley Bank’ın liderliği altında çeşitliliği iyileştirme taahhüdü de oldukça tipikti. Amerika Birleşik Devletleri’ndeki en büyük 30 bankanın tümü, daha kapsayıcı kariyer gelişimi taahhüdünde bulundu.
Bankanın en son dahil etme raporu, yöneticilerin yüzde 38’inin ve yönetim kurulu üyelerinin yüzde 42’sinin kadın olduğunu ve yöneticilerin yüzde 30’unun ve yönetim kurulu üyelerinin yüzde 8’inin beyaz olmadığını ortaya koydu.
Bu demografiye göre Silikon Vadisi Bankası, ırksal olarak daha çeşitli finans kurumlarından biriydi, ancak istisnai değildi. Analiz, finansal hizmetler yöneticilerinin yaklaşık yüzde 19’unun beyaz olmadığını ve yüzde 30’unun kadın olduğunu buldu.
The Times, bir bütün olarak finans sektöründeki yönetim kurulu üyelerinin demografik özelliklerine ilişkin veri bulamasa da, Amerika Birleşik Devletleri’ndeki sistematik olarak önemli kabul edilen sekiz bankanın yönetim kurulları, ortalama olarak, Silicon Valley Bank’tan daha fazla etnik çeşitliliğe sahipti. Bu bankaları yöneten 104 yönetim kurulu üyesinin yüzde 23’ü ırksal veya etnik azınlıklardan ve yüzde 39’u kadındı.
Bu iddialar temelsizdir. Bankanın çöküşü, finansal yanlış adımlar ve bir banka hücumundan kaynaklandı.
Ayrıca, DEI olarak da bilinen şirketin çeşitlilik, eşitlik ve kapsayıcılık politikası, bankacılık sektöründe yaygın olarak benimsenen politikaya benzer. Aynı şey, muhafazakarların bir hedefi haline gelmesine rağmen, çevresel ve sosyal hususları yatırımlara dahil etme yaklaşımı – ESG olarak bilinir – için de geçerlidir.
Aslında Silicon Valley Bank, bu konularda sektörde ortalama kabul ediliyor.
İşte bir doğruluk kontrolü.
ne söylenirdi
“ESG benzeri bir yatırım politikası arayışlarında en parlak bankalardan biriydiler.”
– Temsilci James R. Comer, Kentucky Cumhuriyetçisi, Pazar günü Fox News’te bir görünümde
“Bu banka DEI, politika ve her türlü şeyle çok ilgileniyor. Bence bu, onun asıl görevine odaklanmasını gerçekten engelledi.” – Florida Valisi Ron DeSantis, Pazar günü Fox News’te
Bunun için kanıt eksik. İlk olarak, uzmanlar büyük ölçüde bankanın çöküşünün “uyanış” ile çok az ilgisi olduğu konusunda hemfikir. Haberler ve diğerlerinin açıkladığı gibi, çöküşün nedeni tohum fonlamasındaki düşüş, yükselen faiz oranları ve sermayeyi artırmak için devlet tahvillerini büyük zararlarla satan şirket tarafından tetiklenen bir banka hücumuydu.
Pennsylvania Üniversitesi Wharton School’da finans profesörü olan Itay Goldstein, bankanın çevre ve toplum projelerine verdiği kredilerin “SVB’nin çöküşünde önemli bir faktör olmadığını” söyledi. “Bu kredilerin yatırımcı akınını hızlandırdığına dair acil bir gösterge yok.”
Silicon Valley Bank, çeşitlilik hedeflerinde veya ESG yatırımlarında da bir aykırı olmamıştır. ABD’nin bu varlıklara yaptığı yatırımın 2026 yılına kadar 33,9 trilyon dolara çıkması bekleniyor. Tüketici Mali Koruma Bürosu tarafından hazırlanan bir 2022 raporu, bankaların yüzde 59’unun özellikle kadınlara ve azınlıklara ait işletmelere yönelik kredi programlarına sahip olduğunu ve bu finansmanın ESG’nin “sosyal” şemsiyesi altına düştüğünü ortaya koydu.
Harvard Business School’da profesör olan George Serafeim, bu tür girişimlerin başarısızlığının suçlanmasının, “bankaların nasıl çalıştığına dair tam bir yanlış anlaşılmayı veya bankanın başarısızlığı için nedenselliğin kasıtlı olarak yanlış atfedilmesini” yansıttığını söyledi.
Pepperdine Üniversitesi’nde finans profesörü ve ESG yatırımı uzmanı Maretno Harjoto, “iddialarda hiçbir şey olmadığını” kabul etti. Yatırımcılardan ve paydaşlardan gelen baskı nedeniyle bankaların genellikle ÇSY ve çeşitlilik hedefleri belirlediklerini sözlerine ekledi.
Silikon Vadisi Bankası yakın tarihli bir raporda, küçük işletme ve topluluk geliştirme projelerini, uygun fiyatlı konutları ve yenilenebilir enerjiyi finanse etmek için önümüzdeki birkaç yıl içinde yaklaşık 16,2 milyar dolar yatırım yapacağını söyledi. Bu yatırım seviyesi, 209 milyar dolarlık servetinin yaklaşık yüzde 8’ini temsil ediyordu.
Ancak bu tür yatırımların peşine düşen sadece Silikon Vadisi Bankası değildi. ABD’deki en büyük 30 bankadan – 16 numaradaki Silicon Valley Bank – biri hariç tümü (First Citizens Bank) ESG yatırımları hakkında raporlar hazırlamış ve yayınlamıştır. Ve en büyük üç ABD bankası — JPMorgan Chase & Company, Bank of America ve Citigroup — 2021’de toplam varlıklarının yüzde 8 ila yüzde 14’ü sosyal ve çevresel yatırımlara yatırıldı. Üçü de 2030 yılına kadar en az 1 trilyon dolarlık sürdürülebilir yatırım taahhüdünde bulundu.
Aslında, finansal araştırma şirketleri MSCI, Morningstar ve Refinitiv tarafından ayrı ayrı geliştirilen üç metriğe göre, Silicon Valley Bank tüm bankacılık kurumları arasında ÇSY konularında ortalama sırada yer alıyor. İlk 30 banka arasında, orta dereceli MSCI A notu, onu 11 banka ile aynı seviyeye getirirken, 11 banka daha yüksek AA notu alarak lider olarak nitelendirdi. Morningstar’ın California borç vereni notu, 30 banka arasında en kötüleri arasındaydı. Ve Refinitiv puanı, bir finans kurumu dışında hepsinden daha kötüydü ve bu hafta başarısız olan Signature Bank ile aynı seviyedeydi.
Silicon Valley Bank’ın liderliği altında çeşitliliği iyileştirme taahhüdü de oldukça tipikti. Amerika Birleşik Devletleri’ndeki en büyük 30 bankanın tümü, daha kapsayıcı kariyer gelişimi taahhüdünde bulundu.
Bankanın en son dahil etme raporu, yöneticilerin yüzde 38’inin ve yönetim kurulu üyelerinin yüzde 42’sinin kadın olduğunu ve yöneticilerin yüzde 30’unun ve yönetim kurulu üyelerinin yüzde 8’inin beyaz olmadığını ortaya koydu.
Bu demografiye göre Silikon Vadisi Bankası, ırksal olarak daha çeşitli finans kurumlarından biriydi, ancak istisnai değildi. Analiz, finansal hizmetler yöneticilerinin yaklaşık yüzde 19’unun beyaz olmadığını ve yüzde 30’unun kadın olduğunu buldu.
The Times, bir bütün olarak finans sektöründeki yönetim kurulu üyelerinin demografik özelliklerine ilişkin veri bulamasa da, Amerika Birleşik Devletleri’ndeki sistematik olarak önemli kabul edilen sekiz bankanın yönetim kurulları, ortalama olarak, Silicon Valley Bank’tan daha fazla etnik çeşitliliğe sahipti. Bu bankaları yöneten 104 yönetim kurulu üyesinin yüzde 23’ü ırksal veya etnik azınlıklardan ve yüzde 39’u kadındı.