XAU/USD
-1,66%
Portföy’e Ekle/Kaldır
Takip listesine ekle
Durum Ekle
Pozisyon muvaffakiyetle eklendi:
Lütfen varlık portföyünüze isim verin
Çeşidi: Al Sat
Tarih:
Ölçü:
Fiyat
Puan Pahası:
Kaldıraç: 1:1 1:10 1:25 1:50 1:100 1:200 1:400 1:500 1:1000
Kurul:
Yeni bir takip listesi oluştur Oluştur Yeni varlık portföyü oluştur Ekle Oluştur + Diğer konum ekle Kapat
Gold
-1,75%
Portföy’e Ekle/Kaldır
Takip listesine ekle
Durum Ekle
Pozisyon muvaffakiyetle eklendi:
Lütfen varlık portföyünüze isim verin
Çeşidi: Al Sat
Tarih:
Ölçü:
Fiyat
Puan Bedeli:
Kaldıraç: 1:1 1:10 1:25 1:50 1:100 1:200 1:400 1:500 1:1000
Komite:
Yeni bir takip listesi oluştur Oluştur Yeni varlık portföyü oluştur Ekle Oluştur + Diğer durum ekle Kapat
LCO
0,00%
Portföy’e Ekle/Kaldır
Takip listesine ekle
Konum Ekle
Pozisyon muvaffakiyetle eklendi:
Lütfen varlık portföyünüze isim verin
Çeşidi: Al Sat
Tarih:
Ölçü:
Fiyat
Puan Bedeli:
Kaldıraç: 1:1 1:10 1:25 1:50 1:100 1:200 1:400 1:500 1:1000
Komite:
Yeni bir takip listesi oluştur Oluştur Yeni varlık portföyü oluştur Ekle Oluştur + Diğer durum ekle Kapat
CL
-4,86%
Portföy’e Ekle/Kaldır
Takip listesine ekle
Konum Ekle
Pozisyon muvaffakiyetle eklendi:
Lütfen varlık portföyünüze isim verin
Çeşidi: Al Sat
Tarih:
Ölçü:
Fiyat
Puan Pahası:
Kaldıraç: 1:1 1:10 1:25 1:50 1:100 1:200 1:400 1:500 1:1000
Komite:
Yeni bir takip listesi oluştur Oluştur Yeni varlık portföyü oluştur Ekle Oluştur + Öbür konum ekle Kapat
US10Y…
-0,28%
Portföy’e Ekle/Kaldır
Takip listesine ekle
Durum Ekle
Pozisyon muvaffakiyetle eklendi:
Lütfen varlık portföyünüze isim verin
Çeşidi: Al Sat
Tarih:
Ölçü:
Fiyat
Puan Kıymeti:
Kaldıraç: 1:1 1:10 1:25 1:50 1:100 1:200 1:400 1:500 1:1000
Kurul:
Yeni bir takip listesi oluştur Oluştur Yeni varlık portföyü oluştur Ekle Oluştur + Öbür konum ekle Kapat
DXY
+1,50%
Portföy’e Ekle/Kaldır
Takip listesine ekle
Konum Ekle
Pozisyon muvaffakiyetle eklendi:
Lütfen varlık portföyünüze isim verin
Çeşidi: Al Sat
Tarih:
Ölçü:
Fiyat
Puan Kıymeti:
Kaldıraç: 1:1 1:10 1:25 1:50 1:100 1:200 1:400 1:500 1:1000
Komite:
Yeni bir takip listesi oluştur Oluştur Yeni varlık portföyü oluştur Ekle Oluştur + Öteki konum ekle Kapat
Yazar – Barani Krishnan
Investing.com – Petrol ayılarının Abdülaziz bin Selman (AbS) ile içinde “aşk-nefret ilişkisi” var. Onlar Suudi Güç Bakanı’na sataşmayı, o da onlardan nefret etmeyi seviyor.
Ham petroldeki açığa satışçılar, olağan olarak yaptıkları işi şahsileştirmiyor; onlar için bu yalnızca iş – Corleone’ler üzere. Lakin AbS için durum farklı. MbS’nin (Muhammed bin Salman) üvey kardeşi, ticarette kısa tarafla olan savaşlarını içselleştirdi ve kendisine ve sevgili OPEC+ ittifakına karşı gelenleri ezmeye kelam verdi. Yeni sona eren hafta, dünyaya iki taraf içinde yeni bir meydan muharebesinin sinyallerini vermiş olabilir.
ABD ham petrolü Cuma günü Ocak ayından bu yana birinci kere 80 doların altına inerek son yedi haftanın en makus haftalık kaybını yaşarken “siyah altın”da dört aydır devam eden satışların yakında sona ereceği kanısının yalnızca bir fikir olduğu ortaya çıktı.
Haziran ayında bozgun başladığında New York’ta süreç goren WTI 100 doların pek üzerindeydi.
Suudiler ve OPEC, petrollerine yönelik kuvvetli talep önbakılırsarek ve iki yıl evvel COVID-19 pandemisinin doruğunda günlük ihracatta neredeyse 10 milyon varil kesintiye gittiklerinde yaptıkları üzere piyasadan petrol çekme muhtaçlığını neredeyse hiç görmeyerek meydan okumaya devam etti. OPEC+ ortasında son altı yıldır ağabeyleri olan Rusya’nın da onayıyla Suudiler, günlük 100.000 varillik bir kesinti deklare etti.
Sonuç, Ağustos ayında WTI için %9’luk daha büyük bir kayıp oldu.
Eylül ayında yaşanan %11 üstündeki düşüş, Suudi Güç Bakanı ve onun Orta Doğu’daki petrol üreticisi kardeşleri için bardağı taşıran son damla olabilir. Çünkü piyasanın uzun tarafı OPEC+’yı 5 Ekim’deki toplantısında “bir şeyler” yapmaya teşvik ediyor.
Bu “bir şey”, son altmış yıldır orjinal OPEC’in işleyişini takip edenler için elbette bir sır değil: WTI’nın 16 kere yükseldiği, piyasa geri dönmedilk evvelki 19 ayda görülen cinsten fiyat artışlarını geri getirmeyi umarak üretimi pandemi biçiminde kuvvetli bir biçimde kesmek.
Daha da kötüleşmeden, WTI’nın yaklaşık 130 ve Brent’in neredeyse 140 dolara ulaştığı Şubat ayında Rusya’nın Ukrayna’yı işgal etmesinden bu yana petrol esasen neredeyse %40 bedel kaybetti.
Perşembe günü Nijerya Petrol Bakanı Timipre Marlin Sylva, ittifak ismine konuşarak “OPEC+ hala arz ve talep temellerinin yükselen fiyatları desteklemeye devam ettiğine inanıyor lakin ham petrol meblağları düşmeye devam ediyor.” dedi.
“Bunu düzeltmek için tam olarak ne yapabileceğimizi bilmiyoruz fakat elimizdeki tek araç, fiyatlar fazlaca düşerse üretimi azaltmak.”
Petrol ayıları şüphesiz bunu duydu. Nijerya petrol bakanının konuşmasından dakikalar daha sonra WTI ve Brent anlık olarak yükseldi ve akabinde bu ivmeyi bile kaybetti.
Daha evvel de açıklandıği üzere petrolü açığa satmak artık ayılar için tam manasıyla bir iş; bunun yapılacak en gerçek şey olduğuna ikna olmuş durumdalar.
Avrupa satın alma müdürleri endekslerinin zayıf olmasının yanı sıra Fed‘den İngiltere Merkez Bankasına kadar faiz artırımlarından kaynaklanan büyüme tasalarının akabinde bu inancı, Cuma günü 20 yılın en yüksek düzeyindeki dolar karşısında iki yılın en düşük düzeyini goren global pay senetleri körükledi.
Kuzey Carolina, Durham’daki ICAP güç vadeli süreç brokeri Scott Shelton, resesyon endişelerinin tüm piyasalarda hakim olduğunu belirterek “Piyasa açıkça ekonomik yavaşlamayı düşünüyor.” dedi. “Fiziksel [petrol] kalitelerinin kuvvetli ya da zayıf olması şu an değerli değil.”
aynı vakitte uzun vadeli düşünen analistler, Rusya’nın Ukrayna’da savaşı tırmandırma riskinin ve Çin’in COVID-19 karantinalarından kurtulmasının önümüzdeki haftalarda petrol için bol bol yükseliş manasına gelebileceği konusunda uyardı.
Ayrıca onlara göre ayıların büsbütün kör olduğu bir şeye daha işaret ediyorlar: Biden idaresi tarafınca ABD Stratejik Petrol Rezervi’nden (SPR) her gün 1 milyon varil ham petrolün kullanılması. Ekim ayında sona erecek olan toplam 180 milyon varillik kullanım, ABD ham petrol piyasasını pratikte doldurdu ve global petrol piyasasında, yaptırım uygulanan Rusya’nın arzındaki eksikliklerden kaynaklanan açığın bir kısmını da hafifçeletti. SPR çıkışları altı hafta ortasında bitmiş olduğinde birfazlaca boğa, petrolün yükselişe geçeceğine inanıyor.
Eski petrol yatırımcısı Jim Ritterbusch tarafınca kurulan Chicago merkezli petrol danışmanlık şirketi “Ritterbusch and Associates” analistleri, ABD faiz oranlarında ve dolarda devam eden yükselişin petrolün hasılatlarını sınırlayacağına inanıyor.
Burada boğalar ve ayılar dalaşıyor ve AbS’ye, belirleyici olmak için zirvede uçan şahin olmak cazip gelebilir.
Daha evvel de belirttiğimiz üzere Suudi güç bakanının petrolde açığa satış yapanlara karşı nefreti hayli uygun biliniyor.
Eylül 2020’deki ünlü bir konuşmasında AbS: “Bu piyasada kumar oynayanların cehennem azabı çektiğinden emin olacağım.” dedi. Ham petrol fiyatlarını, açığa satış yapanlar için mümkün olduğunca “ürkütücü” hale getirme kelamı verdi. Yeterli bir tedbir olarak; başına buyruk bir polis olan Dirty Harry’nin (Kirli Harry) 70’ler ve 80’lerde birebir isimli sinemalarındaki makus adamlara karşı kullandığı alaycı bir kelam ile petrolde açığa satış yapanlara “günümü şenlendirin” davetinde bulundu.
Belli ki diğer hiç bir Suudi güç bakanı yatırımcılarla bu kadar hareketli ve ağır bir seviyede etkileşime girmemişti ve muhtemelen petrol ayıları, sıfırdan (Nisan 2020’de WTI’nın seviyesi) altı ay evvel neredeyse 130 dolara çıkan fiyatlardan nitekim “azap çektiği”nde oyun AbS için daha da keyifli hale geldi.
Bir vakit içinder üretimi kısmak için her şey Suudilerin lehineyken bu sefer işler daha karmaşık olabilir. Ve bu karmaşıklık büyük ölçüde Suudilerin son altı yıldır güvendiği OPEC+ ortasındaki en büyük güçle ilgili: Rusya.
Tıpkı OPEC+’nın fiyat düşüşüne verdiği bilinen tek reaksiyonun üretimi kısmak olması üzere Rusya’nın da kendi yarattığı yaptırım krizinin acısını hafifçeletmek için bildiği tek yol, kendisinden alım yapmak isteyen müşterilere petrol fiyatlarında büyük indirimler yapmaktır.
Rusya’daki bu krize bir de, Kremlin’in Ukrayna’ya karşı yürüttüğü savaşı finanse etme yetisini sonlandırmak hedefiyle G7’nin, Rusya’nın sattığı petrolün fiyatını sonlandıracak bir mekanizmayı Aralık başına kadar devreye sokmak için kaydettiği istikrarlı ilerleme de eklendi.
Moskova, sonucu uygulayan ülkelere karşı misilleme yemini ederken kaybettiği geliri telafi etmek için mümkün olan her yerde petrolünü satarken öbür OPEC+ üreticilerinin fiyatlarını kırması da mümkün. Rusya’nın fiziki piyasada petrolü agresif bir biçimde iskonto etmesi, Suudi ham petrolü de dahil olmak üzere rakip OPEC+ petrollerinin fiyatlandırmasını etkilemenin yanı sıra nihayetinde vadeli süreçler piyasası için de değerli olacaktır.
OPEC+ ortasındaki bir başka açık sır ise kesintilerin nasıl paylaştırıldığı ve piyasayı desteklemede aslan hissesini – ekseriyetle – kimin aldığıdır. Tarih, geçtiğimiz altı yıl boyunca en çok kesintiyi neredeyse her vakit Suudilerin yaptığını ve onları Birleşik Arap Emirlikleri’nin takip ettiğini tekraren göstermiştir.
New York merkezli güç hedge fonu Again Capital’in kurucu ortağı John Kilduff, “İşte burada işler hakikaten karmaşıklaşacak.” diyor. “Rusya’yı OPEC+ ortasında tutmak Suudiler için hayli değerli zira Ruslar olmadan ittifakın kendisi çökecek. Lakin bir müttefik, giderek bir yükümlülük haline gelirken güç vakit içinderda onu nasıl destekleyebilirsiniz?”
“Vladimir Putin’in aksiyonlarını desteklemek MbS için daha güç hale gelebilir, bilhassa de Rus Ural petrolünün varili Arap yavaşça petrolünden 20 dolar daha düşükken. Suudi Arabistan ve BAE olsanız; Ukrayna savaşını finanse etmek için satabilecekleri her varilin her kuruşuna muhtaçlık duyan Rusların birebirini yapmayacağını bile bile üretimi keser miydiniz? Suudiler ve BAE ne kadar kesinti yaparsa yapsın bunun kararı Rusya, ABD ve arzda boşluk olan her yere satış yapmak için yarışacak olan öteki üreticilere kaybedilen pazar hissesi olacaktır.”
ABS’nin ne yapmayı planladığını 5 Ekim’e kadar öğreneceğiz – petrolün “Kirli Harry”si tetiği daha süratli çekmeye karar verirse tahminen de daha erken.
Petrol: Piyasa Faaliyetleri ve Fiyat Özeti
New York’ta süreç nazarann WTI, resmi seansı 78,74 dolar ile tamamladıktan daha sonra Cuma günü 4,75 dolar düşüşle 79,43 dolardan süreç gördü. WTI daha evvel 78,14 dolar ile seansın en düşük düzeyini görmüştü.
ABD ham petrolü haftalık bazda %7,5 düşüşle Temmuz sonundan bu yana en berbat haftasını geçirdi.
Brent, gün ortasında 85,51 dolara kadar düştükten daha sonra 4,31 dolar düşüşle 86,65 dolardan süreç gördü ve 86,15 dolardan kapandı.
Brent haftalık bazda %5,7 düşüşle Ağustos sonundan bu yana yaşadığı en büyük haftalık düşüşünü kaydetti.
Petrol: WTI Teknik Analiz
SkCharting.com’un baş teknik stratejisti Sunil Kumar Dixit, ayıların 72,35 dolarlık aylık sıradan Hareketli Ortalama (SMA) üzerinde 200 dolarlık bir daha sonraki ayı maksadıyla 78 dolarlık düşük seviyeyi kırmaya çalışması niçiniyle WTI’da önümüzdeki hafta bir daha satış yaşanmasının epey mümkün olduğunu söylemiş oldu.
“Dört aylık düşüş eğilimi, 82,20 dolarlık aylık orta Bollinger Bandının kırılması ve WTI’nın 78,14 dolara düşmesiyle daha da derinleşti, bu da 100 haftalık SMA olan 77,50 dolarla yakın olması manasına geliyor.”
Dixit günlük, haftalık ve aylık grafiklerde WTI’nın bakılırsali Güç Göstergesi (RSI) ve stokastik kıymetlerinin tümünün negatif formasyonda olduğunu da kelamlarına ekledi.
MACD’ın (Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması) da aylık grafikte negatif oluşmaya başladığını ve WTI’da daha fazla düşüşe işaret ettiğini söylemiş oldu.
Diğer taraftan Dixit, 100 haftalık SMA düzeyi olan 77,50 doların takviye olarak hareket edebileceğini ve 82,20 ve 86,20 dolarlık takviyeye dönüşmüş direnç düzeylerine yanlışsız kısa vadeli bir toparlanmaya niye olabileceğini söylemiş oldu.
“Fiyatlar bu bölgenin üzerinde kalıcı bir kırılma yaparsa, 90,50 – 91,50 dolara hakikat toparlanma bekliyoruz.”
Altın: Piyasa Faaliyetleri ve Fiyat Özeti
Altın yatırımcılarının öğrendiği üzere doların gazabından kaçış yok.
Sarı metalin son iki yılın en makûs satış fırtınaları boyunca tutunduğu en kutsal takviye sınırlarından biri olan 1.650 dolar, Dolar Endeksi 20 yılın en yüksek düzeyini birbiri gerisine görmeye devam ederken Cuma günü kırıldı.
10 Yıllık ABD Hazine tahvili getirileri, son seansta gördüğü %3,8’in üstündeki doruğun akabinde 12 buçuk yılın en yüksek düzeylerine ulaştı. Getiriler, gerçek faiz oranlarını ya da piyasanın Fed tarafınca belirlenen temel kredi faizlerinin nereye gideceğini düşündüğünü yansıtıyor.
Fed Çarşamba günü faiz oranlarını üst üste üçüncü ayda da 75 baz puan artırarak temel kredi faizlerini %3,0 olan tepeye çıkardı, yani tahvil getirisi düzeyinin %0,8 altına. Fed Lideri Jerome Powell, yıllık %8’in üzerinde seyreden enflasyonu uzun müddettir hedeflediği yıllık %2 düzeyine çekmek için gayret eden merkez bankasının, faiz artırım döngüsünde şimdilik bir duraklama olmayacağını belirtti.
Online ticaret platformu OANDA’nın analisti Craig Erlam, altının 1.680 doların altına inmesinin “büyük bir olay olduğunu lakin bu biçimdedan beri hiç bir katalizör olmadığını” söylemiş oldu.
Bu da 1.650 dolarlık dayanağın kırılmasını “ilk kırılmanın ikincil bir teyidi ve epey aşağı istikametli bir sinyal haline getiriyor.” diye ekledi.
Aralık vadeli altın, resmi seansı 25,50 dolar düşüşle 1.655,60 dolarda tamamladıktan daha sonra son sürecini 1.651,70 dolardan yaptı. Seansın en düşük düzeyi 1.648,60 dolar oldu.
Bazı yatırımcılar tarafınca vadeli süreçlerden daha yakından takip edilen külçe altının spot fiyatı, 27,76 dolar kıymet kaybederek 1.643,57 dolarda kapandı. Spot altının gün ortasındaki en düşük fiyatı 1.639,96 dolardı.
Altın: Fiyat Görünümü
Önümüzdeki haftaya girerken SKCharting’den Dixit, yatırımcıların 1.640 dolara vereceği reaksiyonun spot altın için kritik olacağını söylüyor.
“Spot altın, 1.640 doları kırmasıyla bir arada bir daha sonraki basamakta 1.620 dolara, hatta 1.600 dolara yanlışsız gidebilir.”
“aynı vakitte Dolar Endeksi 113’ten düşmeye başlayıp 104’e hakikat yönelirse altında 1.620-1.600 dolar bölgesi bedelli alıcıları çekebilir. Lakin altının evvelki rallisinin %50 Fibonacci geri çekilmesinde yer alan 1.560 dolar, boğaları son vakit içinderın en yüksek düzeylerine geri getirebilecek daha ikna edici bir ralli noktası.”
Dixit, altın 1.640 doların üzerinde kaldığı sürece 1.655-1.665 dolara hakikat küçük bir toparlanma ve 1.678-1.688 dolara hakikat bir gidişatın mümkün göründüğünü söylemiş oldu.
Yasal Uyarı: Barani Krishnan, hakkında yazdığı emtia ve menkul değerlerde konum sahibi değildir.
-1,66%
Portföy’e Ekle/Kaldır
Takip listesine ekle
Durum Ekle
Pozisyon muvaffakiyetle eklendi:
Lütfen varlık portföyünüze isim verin
Çeşidi: Al Sat
Tarih:
Ölçü:
Fiyat
Puan Pahası:
Kaldıraç: 1:1 1:10 1:25 1:50 1:100 1:200 1:400 1:500 1:1000
Kurul:
Yeni bir takip listesi oluştur Oluştur Yeni varlık portföyü oluştur Ekle Oluştur + Diğer konum ekle Kapat
Gold
-1,75%
Portföy’e Ekle/Kaldır
Takip listesine ekle
Durum Ekle
Pozisyon muvaffakiyetle eklendi:
Lütfen varlık portföyünüze isim verin
Çeşidi: Al Sat
Tarih:
Ölçü:
Fiyat
Puan Bedeli:
Kaldıraç: 1:1 1:10 1:25 1:50 1:100 1:200 1:400 1:500 1:1000
Komite:
Yeni bir takip listesi oluştur Oluştur Yeni varlık portföyü oluştur Ekle Oluştur + Diğer durum ekle Kapat
LCO
0,00%
Portföy’e Ekle/Kaldır
Takip listesine ekle
Konum Ekle
Pozisyon muvaffakiyetle eklendi:
Lütfen varlık portföyünüze isim verin
Çeşidi: Al Sat
Tarih:
Ölçü:
Fiyat
Puan Bedeli:
Kaldıraç: 1:1 1:10 1:25 1:50 1:100 1:200 1:400 1:500 1:1000
Komite:
Yeni bir takip listesi oluştur Oluştur Yeni varlık portföyü oluştur Ekle Oluştur + Diğer durum ekle Kapat
CL
-4,86%
Portföy’e Ekle/Kaldır
Takip listesine ekle
Konum Ekle
Pozisyon muvaffakiyetle eklendi:
Lütfen varlık portföyünüze isim verin
Çeşidi: Al Sat
Tarih:
Ölçü:
Fiyat
Puan Pahası:
Kaldıraç: 1:1 1:10 1:25 1:50 1:100 1:200 1:400 1:500 1:1000
Komite:
Yeni bir takip listesi oluştur Oluştur Yeni varlık portföyü oluştur Ekle Oluştur + Öbür konum ekle Kapat
US10Y…
-0,28%
Portföy’e Ekle/Kaldır
Takip listesine ekle
Durum Ekle
Pozisyon muvaffakiyetle eklendi:
Lütfen varlık portföyünüze isim verin
Çeşidi: Al Sat
Tarih:
Ölçü:
Fiyat
Puan Kıymeti:
Kaldıraç: 1:1 1:10 1:25 1:50 1:100 1:200 1:400 1:500 1:1000
Kurul:
Yeni bir takip listesi oluştur Oluştur Yeni varlık portföyü oluştur Ekle Oluştur + Öbür konum ekle Kapat
DXY
+1,50%
Portföy’e Ekle/Kaldır
Takip listesine ekle
Konum Ekle
Pozisyon muvaffakiyetle eklendi:
Lütfen varlık portföyünüze isim verin
Çeşidi: Al Sat
Tarih:
Ölçü:
Fiyat
Puan Kıymeti:
Kaldıraç: 1:1 1:10 1:25 1:50 1:100 1:200 1:400 1:500 1:1000
Komite:
Yeni bir takip listesi oluştur Oluştur Yeni varlık portföyü oluştur Ekle Oluştur + Öteki konum ekle Kapat
Yazar – Barani Krishnan
Investing.com – Petrol ayılarının Abdülaziz bin Selman (AbS) ile içinde “aşk-nefret ilişkisi” var. Onlar Suudi Güç Bakanı’na sataşmayı, o da onlardan nefret etmeyi seviyor.
Ham petroldeki açığa satışçılar, olağan olarak yaptıkları işi şahsileştirmiyor; onlar için bu yalnızca iş – Corleone’ler üzere. Lakin AbS için durum farklı. MbS’nin (Muhammed bin Salman) üvey kardeşi, ticarette kısa tarafla olan savaşlarını içselleştirdi ve kendisine ve sevgili OPEC+ ittifakına karşı gelenleri ezmeye kelam verdi. Yeni sona eren hafta, dünyaya iki taraf içinde yeni bir meydan muharebesinin sinyallerini vermiş olabilir.
ABD ham petrolü Cuma günü Ocak ayından bu yana birinci kere 80 doların altına inerek son yedi haftanın en makus haftalık kaybını yaşarken “siyah altın”da dört aydır devam eden satışların yakında sona ereceği kanısının yalnızca bir fikir olduğu ortaya çıktı.
Haziran ayında bozgun başladığında New York’ta süreç goren WTI 100 doların pek üzerindeydi.
Suudiler ve OPEC, petrollerine yönelik kuvvetli talep önbakılırsarek ve iki yıl evvel COVID-19 pandemisinin doruğunda günlük ihracatta neredeyse 10 milyon varil kesintiye gittiklerinde yaptıkları üzere piyasadan petrol çekme muhtaçlığını neredeyse hiç görmeyerek meydan okumaya devam etti. OPEC+ ortasında son altı yıldır ağabeyleri olan Rusya’nın da onayıyla Suudiler, günlük 100.000 varillik bir kesinti deklare etti.
Sonuç, Ağustos ayında WTI için %9’luk daha büyük bir kayıp oldu.
Eylül ayında yaşanan %11 üstündeki düşüş, Suudi Güç Bakanı ve onun Orta Doğu’daki petrol üreticisi kardeşleri için bardağı taşıran son damla olabilir. Çünkü piyasanın uzun tarafı OPEC+’yı 5 Ekim’deki toplantısında “bir şeyler” yapmaya teşvik ediyor.
Bu “bir şey”, son altmış yıldır orjinal OPEC’in işleyişini takip edenler için elbette bir sır değil: WTI’nın 16 kere yükseldiği, piyasa geri dönmedilk evvelki 19 ayda görülen cinsten fiyat artışlarını geri getirmeyi umarak üretimi pandemi biçiminde kuvvetli bir biçimde kesmek.
Daha da kötüleşmeden, WTI’nın yaklaşık 130 ve Brent’in neredeyse 140 dolara ulaştığı Şubat ayında Rusya’nın Ukrayna’yı işgal etmesinden bu yana petrol esasen neredeyse %40 bedel kaybetti.
Perşembe günü Nijerya Petrol Bakanı Timipre Marlin Sylva, ittifak ismine konuşarak “OPEC+ hala arz ve talep temellerinin yükselen fiyatları desteklemeye devam ettiğine inanıyor lakin ham petrol meblağları düşmeye devam ediyor.” dedi.
“Bunu düzeltmek için tam olarak ne yapabileceğimizi bilmiyoruz fakat elimizdeki tek araç, fiyatlar fazlaca düşerse üretimi azaltmak.”
Petrol ayıları şüphesiz bunu duydu. Nijerya petrol bakanının konuşmasından dakikalar daha sonra WTI ve Brent anlık olarak yükseldi ve akabinde bu ivmeyi bile kaybetti.
Daha evvel de açıklandıği üzere petrolü açığa satmak artık ayılar için tam manasıyla bir iş; bunun yapılacak en gerçek şey olduğuna ikna olmuş durumdalar.
Avrupa satın alma müdürleri endekslerinin zayıf olmasının yanı sıra Fed‘den İngiltere Merkez Bankasına kadar faiz artırımlarından kaynaklanan büyüme tasalarının akabinde bu inancı, Cuma günü 20 yılın en yüksek düzeyindeki dolar karşısında iki yılın en düşük düzeyini goren global pay senetleri körükledi.
Kuzey Carolina, Durham’daki ICAP güç vadeli süreç brokeri Scott Shelton, resesyon endişelerinin tüm piyasalarda hakim olduğunu belirterek “Piyasa açıkça ekonomik yavaşlamayı düşünüyor.” dedi. “Fiziksel [petrol] kalitelerinin kuvvetli ya da zayıf olması şu an değerli değil.”
aynı vakitte uzun vadeli düşünen analistler, Rusya’nın Ukrayna’da savaşı tırmandırma riskinin ve Çin’in COVID-19 karantinalarından kurtulmasının önümüzdeki haftalarda petrol için bol bol yükseliş manasına gelebileceği konusunda uyardı.
Ayrıca onlara göre ayıların büsbütün kör olduğu bir şeye daha işaret ediyorlar: Biden idaresi tarafınca ABD Stratejik Petrol Rezervi’nden (SPR) her gün 1 milyon varil ham petrolün kullanılması. Ekim ayında sona erecek olan toplam 180 milyon varillik kullanım, ABD ham petrol piyasasını pratikte doldurdu ve global petrol piyasasında, yaptırım uygulanan Rusya’nın arzındaki eksikliklerden kaynaklanan açığın bir kısmını da hafifçeletti. SPR çıkışları altı hafta ortasında bitmiş olduğinde birfazlaca boğa, petrolün yükselişe geçeceğine inanıyor.
Eski petrol yatırımcısı Jim Ritterbusch tarafınca kurulan Chicago merkezli petrol danışmanlık şirketi “Ritterbusch and Associates” analistleri, ABD faiz oranlarında ve dolarda devam eden yükselişin petrolün hasılatlarını sınırlayacağına inanıyor.
Burada boğalar ve ayılar dalaşıyor ve AbS’ye, belirleyici olmak için zirvede uçan şahin olmak cazip gelebilir.
Daha evvel de belirttiğimiz üzere Suudi güç bakanının petrolde açığa satış yapanlara karşı nefreti hayli uygun biliniyor.
Eylül 2020’deki ünlü bir konuşmasında AbS: “Bu piyasada kumar oynayanların cehennem azabı çektiğinden emin olacağım.” dedi. Ham petrol fiyatlarını, açığa satış yapanlar için mümkün olduğunca “ürkütücü” hale getirme kelamı verdi. Yeterli bir tedbir olarak; başına buyruk bir polis olan Dirty Harry’nin (Kirli Harry) 70’ler ve 80’lerde birebir isimli sinemalarındaki makus adamlara karşı kullandığı alaycı bir kelam ile petrolde açığa satış yapanlara “günümü şenlendirin” davetinde bulundu.
Belli ki diğer hiç bir Suudi güç bakanı yatırımcılarla bu kadar hareketli ve ağır bir seviyede etkileşime girmemişti ve muhtemelen petrol ayıları, sıfırdan (Nisan 2020’de WTI’nın seviyesi) altı ay evvel neredeyse 130 dolara çıkan fiyatlardan nitekim “azap çektiği”nde oyun AbS için daha da keyifli hale geldi.
Bir vakit içinder üretimi kısmak için her şey Suudilerin lehineyken bu sefer işler daha karmaşık olabilir. Ve bu karmaşıklık büyük ölçüde Suudilerin son altı yıldır güvendiği OPEC+ ortasındaki en büyük güçle ilgili: Rusya.
Tıpkı OPEC+’nın fiyat düşüşüne verdiği bilinen tek reaksiyonun üretimi kısmak olması üzere Rusya’nın da kendi yarattığı yaptırım krizinin acısını hafifçeletmek için bildiği tek yol, kendisinden alım yapmak isteyen müşterilere petrol fiyatlarında büyük indirimler yapmaktır.
Rusya’daki bu krize bir de, Kremlin’in Ukrayna’ya karşı yürüttüğü savaşı finanse etme yetisini sonlandırmak hedefiyle G7’nin, Rusya’nın sattığı petrolün fiyatını sonlandıracak bir mekanizmayı Aralık başına kadar devreye sokmak için kaydettiği istikrarlı ilerleme de eklendi.
Moskova, sonucu uygulayan ülkelere karşı misilleme yemini ederken kaybettiği geliri telafi etmek için mümkün olan her yerde petrolünü satarken öbür OPEC+ üreticilerinin fiyatlarını kırması da mümkün. Rusya’nın fiziki piyasada petrolü agresif bir biçimde iskonto etmesi, Suudi ham petrolü de dahil olmak üzere rakip OPEC+ petrollerinin fiyatlandırmasını etkilemenin yanı sıra nihayetinde vadeli süreçler piyasası için de değerli olacaktır.
OPEC+ ortasındaki bir başka açık sır ise kesintilerin nasıl paylaştırıldığı ve piyasayı desteklemede aslan hissesini – ekseriyetle – kimin aldığıdır. Tarih, geçtiğimiz altı yıl boyunca en çok kesintiyi neredeyse her vakit Suudilerin yaptığını ve onları Birleşik Arap Emirlikleri’nin takip ettiğini tekraren göstermiştir.
New York merkezli güç hedge fonu Again Capital’in kurucu ortağı John Kilduff, “İşte burada işler hakikaten karmaşıklaşacak.” diyor. “Rusya’yı OPEC+ ortasında tutmak Suudiler için hayli değerli zira Ruslar olmadan ittifakın kendisi çökecek. Lakin bir müttefik, giderek bir yükümlülük haline gelirken güç vakit içinderda onu nasıl destekleyebilirsiniz?”
“Vladimir Putin’in aksiyonlarını desteklemek MbS için daha güç hale gelebilir, bilhassa de Rus Ural petrolünün varili Arap yavaşça petrolünden 20 dolar daha düşükken. Suudi Arabistan ve BAE olsanız; Ukrayna savaşını finanse etmek için satabilecekleri her varilin her kuruşuna muhtaçlık duyan Rusların birebirini yapmayacağını bile bile üretimi keser miydiniz? Suudiler ve BAE ne kadar kesinti yaparsa yapsın bunun kararı Rusya, ABD ve arzda boşluk olan her yere satış yapmak için yarışacak olan öteki üreticilere kaybedilen pazar hissesi olacaktır.”
ABS’nin ne yapmayı planladığını 5 Ekim’e kadar öğreneceğiz – petrolün “Kirli Harry”si tetiği daha süratli çekmeye karar verirse tahminen de daha erken.
Petrol: Piyasa Faaliyetleri ve Fiyat Özeti
New York’ta süreç nazarann WTI, resmi seansı 78,74 dolar ile tamamladıktan daha sonra Cuma günü 4,75 dolar düşüşle 79,43 dolardan süreç gördü. WTI daha evvel 78,14 dolar ile seansın en düşük düzeyini görmüştü.
ABD ham petrolü haftalık bazda %7,5 düşüşle Temmuz sonundan bu yana en berbat haftasını geçirdi.
Brent, gün ortasında 85,51 dolara kadar düştükten daha sonra 4,31 dolar düşüşle 86,65 dolardan süreç gördü ve 86,15 dolardan kapandı.
Brent haftalık bazda %5,7 düşüşle Ağustos sonundan bu yana yaşadığı en büyük haftalık düşüşünü kaydetti.
Petrol: WTI Teknik Analiz
SkCharting.com’un baş teknik stratejisti Sunil Kumar Dixit, ayıların 72,35 dolarlık aylık sıradan Hareketli Ortalama (SMA) üzerinde 200 dolarlık bir daha sonraki ayı maksadıyla 78 dolarlık düşük seviyeyi kırmaya çalışması niçiniyle WTI’da önümüzdeki hafta bir daha satış yaşanmasının epey mümkün olduğunu söylemiş oldu.
“Dört aylık düşüş eğilimi, 82,20 dolarlık aylık orta Bollinger Bandının kırılması ve WTI’nın 78,14 dolara düşmesiyle daha da derinleşti, bu da 100 haftalık SMA olan 77,50 dolarla yakın olması manasına geliyor.”
Dixit günlük, haftalık ve aylık grafiklerde WTI’nın bakılırsali Güç Göstergesi (RSI) ve stokastik kıymetlerinin tümünün negatif formasyonda olduğunu da kelamlarına ekledi.
MACD’ın (Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması) da aylık grafikte negatif oluşmaya başladığını ve WTI’da daha fazla düşüşe işaret ettiğini söylemiş oldu.
Diğer taraftan Dixit, 100 haftalık SMA düzeyi olan 77,50 doların takviye olarak hareket edebileceğini ve 82,20 ve 86,20 dolarlık takviyeye dönüşmüş direnç düzeylerine yanlışsız kısa vadeli bir toparlanmaya niye olabileceğini söylemiş oldu.
“Fiyatlar bu bölgenin üzerinde kalıcı bir kırılma yaparsa, 90,50 – 91,50 dolara hakikat toparlanma bekliyoruz.”
Altın: Piyasa Faaliyetleri ve Fiyat Özeti
Altın yatırımcılarının öğrendiği üzere doların gazabından kaçış yok.
Sarı metalin son iki yılın en makûs satış fırtınaları boyunca tutunduğu en kutsal takviye sınırlarından biri olan 1.650 dolar, Dolar Endeksi 20 yılın en yüksek düzeyini birbiri gerisine görmeye devam ederken Cuma günü kırıldı.
10 Yıllık ABD Hazine tahvili getirileri, son seansta gördüğü %3,8’in üstündeki doruğun akabinde 12 buçuk yılın en yüksek düzeylerine ulaştı. Getiriler, gerçek faiz oranlarını ya da piyasanın Fed tarafınca belirlenen temel kredi faizlerinin nereye gideceğini düşündüğünü yansıtıyor.
Fed Çarşamba günü faiz oranlarını üst üste üçüncü ayda da 75 baz puan artırarak temel kredi faizlerini %3,0 olan tepeye çıkardı, yani tahvil getirisi düzeyinin %0,8 altına. Fed Lideri Jerome Powell, yıllık %8’in üzerinde seyreden enflasyonu uzun müddettir hedeflediği yıllık %2 düzeyine çekmek için gayret eden merkez bankasının, faiz artırım döngüsünde şimdilik bir duraklama olmayacağını belirtti.
Online ticaret platformu OANDA’nın analisti Craig Erlam, altının 1.680 doların altına inmesinin “büyük bir olay olduğunu lakin bu biçimdedan beri hiç bir katalizör olmadığını” söylemiş oldu.
Bu da 1.650 dolarlık dayanağın kırılmasını “ilk kırılmanın ikincil bir teyidi ve epey aşağı istikametli bir sinyal haline getiriyor.” diye ekledi.
Aralık vadeli altın, resmi seansı 25,50 dolar düşüşle 1.655,60 dolarda tamamladıktan daha sonra son sürecini 1.651,70 dolardan yaptı. Seansın en düşük düzeyi 1.648,60 dolar oldu.
Bazı yatırımcılar tarafınca vadeli süreçlerden daha yakından takip edilen külçe altının spot fiyatı, 27,76 dolar kıymet kaybederek 1.643,57 dolarda kapandı. Spot altının gün ortasındaki en düşük fiyatı 1.639,96 dolardı.
Altın: Fiyat Görünümü
Önümüzdeki haftaya girerken SKCharting’den Dixit, yatırımcıların 1.640 dolara vereceği reaksiyonun spot altın için kritik olacağını söylüyor.
“Spot altın, 1.640 doları kırmasıyla bir arada bir daha sonraki basamakta 1.620 dolara, hatta 1.600 dolara yanlışsız gidebilir.”
“aynı vakitte Dolar Endeksi 113’ten düşmeye başlayıp 104’e hakikat yönelirse altında 1.620-1.600 dolar bölgesi bedelli alıcıları çekebilir. Lakin altının evvelki rallisinin %50 Fibonacci geri çekilmesinde yer alan 1.560 dolar, boğaları son vakit içinderın en yüksek düzeylerine geri getirebilecek daha ikna edici bir ralli noktası.”
Dixit, altın 1.640 doların üzerinde kaldığı sürece 1.655-1.665 dolara hakikat küçük bir toparlanma ve 1.678-1.688 dolara hakikat bir gidişatın mümkün göründüğünü söylemiş oldu.
Yasal Uyarı: Barani Krishnan, hakkında yazdığı emtia ve menkul değerlerde konum sahibi değildir.