Müellif: Barani Krishnan
Investing.com – Fed’in, rastgele bir acil teşvik daralması yahut faiz artırımı telaffuzlarına karşı kararlı duruşunun verdiği takviye ile altın haftalık ve aylık artış yaşadı.
bir daha de değerli metallerden hiç biri, Temmuz ayını ağır yaşamadı.
Üçüncü çeyreğe hakikat ilerledikçe temel sorulması gereken soru, bedelli metallerden dördü için (altın, gümüş, paladyum ve platin) beklentilerin ne olduğu ve Ağustos ayında bunlardan hangisinin öne çıkacağı.
Hindistan merkezli SK Dixit Charting, Kalküta’dan Sunil Kumar Dixit, son dokuz aydaki zayıf performansına karşın altının muhtemelen lotun en cazibeli temellerine sahip olduğunu söyleyerek Investing.com okuyucuları için durumu özetliyor.
Altın vadeli süreçleri 18,60 dolar düşüşle 1.817,20 dolara geriledi. Hafta bazında %1 yükseldi.
Daha da değerlisi 2016 Kasım ayından beri geçirdiği en berbat ay olan Haziran ayındaki %7’lik düşüşün akabinde Temmuz ayını yaklaşık %3 yüksek bitirdi.
Haziran ayını bir kenara bırakırsak altın son birkaç ayı iiyi geçirdi: Nisan ayında %3 ve Mayıs ayında yaklaşık %8 yükseldi. tıpkı vakitte yılın başından bu yana %4 üzerinde düşüş yaşadı.
Dixit, altın için uygun olan şeyin, aylık spot grafiğin Orta Bollinger Bandında 1.770 dolardan ve 20 aylık Üstel Hareketli Ortalama’nın 1.740 dolar civarında dayanak alması olduğunu söylüyor.
16/15’lik altın ile İddiası nispi Güç Endeksi okumasının da üst taraflı momentumun devamı için kâfi alan olduğunu gösterdiğini söylemiş oldu.
Dixit ekledi, “altın 1.770 ve 1.740 dolar üzerinde olduğu sürecek yatırımcılar 1.870-1.916 dolar aralığında fiyatlanma bekleyebilir.”
OANDA araştırma müdürü Ed Moya da sistemsiz performansına karşın altın konusunda olumlu bir görüşe sahip:
“Külçe boğaları muhtemelen oldukça optimist düşünüyor. Fed, Delta varyantı telaşları ve düşük global tahvil getirileri daha sonrası teknik bir satın almayı tetiklemeye yakın görünüyor.”
İki haftalık cansız hareketlenmenin akabinde Çarşamba günü Fed Lideri Jerome Powell’ın, merkez bankasının faiz oranlarını yükseltmeyi düşünmeye hazır olmadığını söylemesi üzerine altın uzun vadeli süreçlere orta verdi.
Powell ayrıyeten Fed’in, 120 milyar dolarlık aylık tahvil alımlarını azaltmayı düşünebileceği vakit içinde ilgili bir şey söylemeyi de reddetti. Onun sloganı: artık sırası değil.
Powell, Fed’in Amerikalılar için azamî istihdam ve sürdürülebilir enflasyon biçimindeki ikiz bakılırsavlerine yaklaşmanın amaçlandığını söylemiş oldu.
Perşembe günü yayınlanan Çalışma Bakanlığı bilgilerine nazaran ABD’nin işsizlik müracaatları arka arda ikinci hafta için 400.000 üzerinde. Bu görüntü, salgın ortasında kırılgan olan işgücü piyasasındaki toparlanma için zorlukların devam ettiğini gösteriyor.
Fed’in enflasyon için ölçüm tercihi olan şahsi Tüketim Harcamaları Endeksi (PCE), dalgalı besin ve güç fiyatlarını çıkardığında Haziran ayında yıllık %3,5 artış gösterdi: 30 yılın en yüksek düzeyi.
Ocak ayından beri altın, aslında geçen yıl Ağustos ayında başlamış olan sert bir düşüş halindeydi. Bir noktada yükseldiği 2.000 dolar düzeyinden 1.674 doların altına düşerek yaklaşık 11 ayın düşük düzeyine indi.
Altın, Mayıs ayında bu kara büyüyü bozarak 1.905 dolara tekrar yükseldikten daha sonra 1.700 ila 1.800 dolar aralığında git gel yaptığı yeni bir kısa satış dalgasına girdi.
Altın şu an 50-100 günlük sıradan hareketli ortalamalar içinde konsolide olmuş durumda. Gelecek hafta 1.850 doları görürse 1.900 doları da geçebilir.
Lakin Çalışma Bakanlığı’nın gelecek hafta yayınlanacak olan aylık tarım dışı istihdam raporunda ABD işgücünün Temmuz ayında beklenenden daha büyük bir artış gösterme riski var. Şayet bu okuma beklentileri aşarsa Fed’in, öngörülebilir bir gelecek için teşvikleri sürdürme ve faizleri uzunca bir süre daha düşük tutma hedefini zorlaştırabilir. Sayılar şaşırtırsa altın bir daha tehlikeli sulara düşebilir.
Öbür değerli metaller içinde:
Gümüş
Dixit, “aylık grafiğinde gümüş, rastgele bir artış sinyali gösterme konusunda isteksiz davrandı. Temmuz ayı için tüm ayın fiyat davranışı, ayı bir özet ile birlikte temkinliydi” dedi.
Dixit, 70/65’lik bir okuma ile İddiası bakılırsaceli Güç Endeksi’ndeki olumsuzluğun, spot gümüşte aşağı istikamette orta Bollinger Bandını 22,50 dolarda test etmek için kâfi alan sağladığını ve buradan bir ihtimal 30 dolara hakikat bir toparlanma gerçekleştirebileceğini söylemiş oldu.
Paladyum
Dixit akaryakıtta otokatalizör olan metal için “paladyum arka arda üçüncü ayda da hasılatlarını müdafaayı başaramadı ve makûs bir hissiyat ortasında düşüş yaşadı” dedi.
Buna nazaran spot paladyumun iddiası nazaranceli Güç Endeksi negatif bir okuma sunuyor ve 40/23 okuması, 2.450-2.250 dolar bölgesi için 400 dolarlık bir düzeltme senaryosunu güçlendiriyor, diye ekledi.
Platin
Dixit:
“Platin, 955 dolara hakikat 100 puanlık bir karşıt çekiç oluşumu ile düşüş eğilimine yaklaşmaya devam etti. Aylık fiyat davranışı, düşüş tarafında daha hayli hareket etme eğilimi gösteriyor ve 975-955 dolar içindeki yatay ve statik takviye alanlarını test ediyor.”
Dixit, spot platinin 60/79 okuma ile kestirimi izafi Güç Endeksi parametrelerinin, platin üzerinde baskı yaratan negatif uzantıları kuvvetlendirdiğini söylemiş oldu.
Lakin 975 dolar ile çakışan Orta Bollinger Bandı “platine bir sıçrama yaşatmak için yumuşak bir yer verebilir” diye ekledi.
Petrol Piyasası ve Fiyat Özeti
Petrol, ham petrolden akaryakıta ve dizele kadar ABD stoklarındaki her şeyde yaşanan büyük düşüşün, piyasayı tekrar müspet bir gidişata oturtmasının akabinde beş hafta ortasındaki en uygun haftasını yaşadı.
WTI ve Brent Temmuz ayı için ölçülü artışlar paylaşarak arka arda dördüncü ayda da petrolün olumlu seyrini sürdürdü.
WTI 33 sent artışla Cuma günü 73,95 dolardan süreç gördü. Pazartesi-Cuma içinde %2,1 yükselerek beş haftanın en düzgün haftasını yaşadı. Ayrıyeten Temmuz ayı için %0,7 artış gösterdi.
Brent 31 sent yükselerek 75,41 dolardan süreç gördü. Hafta bazında %1,8 artarken Temmuz ayı için %1,1 artış kaydetti. Bu, altı haftanın en düzgünü oldu.
Haftaya zayıf bir başlangıcın akabinde Güç Bilgilendirme Dairesi’nin (EIA) raporu daha sonrasında petrolün artış taraflı hareketi tekrar başladı. Rapora nazaran 23 Temmuz ile biten haftada ham petrol stoklarında 4,089 milyon varil düşüş yaşandı. Analistlerin beklentisi, 2,928 milyon varil düşüş istikametinde olmuştu.
Rafineriler bu yaz olabildiğince epeyce akaryakıt çıkarmaya odaklandığından ham petrol stoklarında büyük düşüşler yaşandı.
EIA datalarına nazaran rafineriler, 23 Temmuz haftasında %91,1 kapasite kullandı. Bu oran, 2019 yılı yazında gördüğü yüksek düzeylere yakın.
23 Temmuz ile biten haftada akaryakıt stokları da 1,24 milyon varil kestirimine kıyasla 2,25 milyon varil düşüş yaşadı.
tıpkı vakitte haftanın öne çıkanı, 3,1 milyon varil düşüş yaşayan dizel yüklü distilatlar oldu. Kestirimler 700.000 düşüş istikametindeydi. Bu büyük düşüş, kamyonculuk ve öbür ticari araç yakıtına olan talebin, akaryakıt tüketimi kadar kuvvetli olduğunu gösteriyor.
Delta varyantının piyasa için tehlike oluşturmasının akabinde petrol fiyatları düşüş hayatıştı.
Petroldeki yatırımcı risk iştahı son günlerde artsa da boğaların piyasayı tekrar denetim almasına müsaade verilmesi ve ABD’de ve öteki bölgelerde yeni Covid-19 salgınlarının ortaya çıkması tehdidi, ham petrol fiyatları için neredeyse durmaksızın arttığı yılın başlarına kıyasla ilerlemeyi daha şiddetli hale getiriyor.
Önümüzdeki Haftanın Güç Takvimi
Pazartesi, 2 Ağustos
Genscape Cushing ham petrol stok kestirimleri (özel veri)
Salı, 3 Ağustos
Amerikan Petrol Enstitüsü’nün petrol stoklarına ait haftalık raporu.
Çarşamba, 4 Ağustos
EIA ham petrol stoklarına dair haftalık rapor.
EIA akaryakıt stoklarına dair haftalık rapor.
EIA distile stoklara dair haftalık rapor.
Perşembe, 5 Ağustos
EIA Haftalık doğalgaz raporu
Cuma, 6 Ağustos
Baker Hughes haftalık petrol kulesi sayımı.
Feragatname: Barani Krishnan, yazdığı emtia yahut menkul değerlerde durum sahibi değildir.
Investing.com – Fed’in, rastgele bir acil teşvik daralması yahut faiz artırımı telaffuzlarına karşı kararlı duruşunun verdiği takviye ile altın haftalık ve aylık artış yaşadı.
bir daha de değerli metallerden hiç biri, Temmuz ayını ağır yaşamadı.
Üçüncü çeyreğe hakikat ilerledikçe temel sorulması gereken soru, bedelli metallerden dördü için (altın, gümüş, paladyum ve platin) beklentilerin ne olduğu ve Ağustos ayında bunlardan hangisinin öne çıkacağı.
Hindistan merkezli SK Dixit Charting, Kalküta’dan Sunil Kumar Dixit, son dokuz aydaki zayıf performansına karşın altının muhtemelen lotun en cazibeli temellerine sahip olduğunu söyleyerek Investing.com okuyucuları için durumu özetliyor.
Altın vadeli süreçleri 18,60 dolar düşüşle 1.817,20 dolara geriledi. Hafta bazında %1 yükseldi.
Daha da değerlisi 2016 Kasım ayından beri geçirdiği en berbat ay olan Haziran ayındaki %7’lik düşüşün akabinde Temmuz ayını yaklaşık %3 yüksek bitirdi.
Haziran ayını bir kenara bırakırsak altın son birkaç ayı iiyi geçirdi: Nisan ayında %3 ve Mayıs ayında yaklaşık %8 yükseldi. tıpkı vakitte yılın başından bu yana %4 üzerinde düşüş yaşadı.
Dixit, altın için uygun olan şeyin, aylık spot grafiğin Orta Bollinger Bandında 1.770 dolardan ve 20 aylık Üstel Hareketli Ortalama’nın 1.740 dolar civarında dayanak alması olduğunu söylüyor.
16/15’lik altın ile İddiası nispi Güç Endeksi okumasının da üst taraflı momentumun devamı için kâfi alan olduğunu gösterdiğini söylemiş oldu.
Dixit ekledi, “altın 1.770 ve 1.740 dolar üzerinde olduğu sürecek yatırımcılar 1.870-1.916 dolar aralığında fiyatlanma bekleyebilir.”
OANDA araştırma müdürü Ed Moya da sistemsiz performansına karşın altın konusunda olumlu bir görüşe sahip:
“Külçe boğaları muhtemelen oldukça optimist düşünüyor. Fed, Delta varyantı telaşları ve düşük global tahvil getirileri daha sonrası teknik bir satın almayı tetiklemeye yakın görünüyor.”
İki haftalık cansız hareketlenmenin akabinde Çarşamba günü Fed Lideri Jerome Powell’ın, merkez bankasının faiz oranlarını yükseltmeyi düşünmeye hazır olmadığını söylemesi üzerine altın uzun vadeli süreçlere orta verdi.
Powell ayrıyeten Fed’in, 120 milyar dolarlık aylık tahvil alımlarını azaltmayı düşünebileceği vakit içinde ilgili bir şey söylemeyi de reddetti. Onun sloganı: artık sırası değil.
Powell, Fed’in Amerikalılar için azamî istihdam ve sürdürülebilir enflasyon biçimindeki ikiz bakılırsavlerine yaklaşmanın amaçlandığını söylemiş oldu.
Perşembe günü yayınlanan Çalışma Bakanlığı bilgilerine nazaran ABD’nin işsizlik müracaatları arka arda ikinci hafta için 400.000 üzerinde. Bu görüntü, salgın ortasında kırılgan olan işgücü piyasasındaki toparlanma için zorlukların devam ettiğini gösteriyor.
Fed’in enflasyon için ölçüm tercihi olan şahsi Tüketim Harcamaları Endeksi (PCE), dalgalı besin ve güç fiyatlarını çıkardığında Haziran ayında yıllık %3,5 artış gösterdi: 30 yılın en yüksek düzeyi.
Ocak ayından beri altın, aslında geçen yıl Ağustos ayında başlamış olan sert bir düşüş halindeydi. Bir noktada yükseldiği 2.000 dolar düzeyinden 1.674 doların altına düşerek yaklaşık 11 ayın düşük düzeyine indi.
Altın, Mayıs ayında bu kara büyüyü bozarak 1.905 dolara tekrar yükseldikten daha sonra 1.700 ila 1.800 dolar aralığında git gel yaptığı yeni bir kısa satış dalgasına girdi.
Altın şu an 50-100 günlük sıradan hareketli ortalamalar içinde konsolide olmuş durumda. Gelecek hafta 1.850 doları görürse 1.900 doları da geçebilir.
Lakin Çalışma Bakanlığı’nın gelecek hafta yayınlanacak olan aylık tarım dışı istihdam raporunda ABD işgücünün Temmuz ayında beklenenden daha büyük bir artış gösterme riski var. Şayet bu okuma beklentileri aşarsa Fed’in, öngörülebilir bir gelecek için teşvikleri sürdürme ve faizleri uzunca bir süre daha düşük tutma hedefini zorlaştırabilir. Sayılar şaşırtırsa altın bir daha tehlikeli sulara düşebilir.
Öbür değerli metaller içinde:
Gümüş
Dixit, “aylık grafiğinde gümüş, rastgele bir artış sinyali gösterme konusunda isteksiz davrandı. Temmuz ayı için tüm ayın fiyat davranışı, ayı bir özet ile birlikte temkinliydi” dedi.
Dixit, 70/65’lik bir okuma ile İddiası bakılırsaceli Güç Endeksi’ndeki olumsuzluğun, spot gümüşte aşağı istikamette orta Bollinger Bandını 22,50 dolarda test etmek için kâfi alan sağladığını ve buradan bir ihtimal 30 dolara hakikat bir toparlanma gerçekleştirebileceğini söylemiş oldu.
Paladyum
Dixit akaryakıtta otokatalizör olan metal için “paladyum arka arda üçüncü ayda da hasılatlarını müdafaayı başaramadı ve makûs bir hissiyat ortasında düşüş yaşadı” dedi.
Buna nazaran spot paladyumun iddiası nazaranceli Güç Endeksi negatif bir okuma sunuyor ve 40/23 okuması, 2.450-2.250 dolar bölgesi için 400 dolarlık bir düzeltme senaryosunu güçlendiriyor, diye ekledi.
Platin
Dixit:
“Platin, 955 dolara hakikat 100 puanlık bir karşıt çekiç oluşumu ile düşüş eğilimine yaklaşmaya devam etti. Aylık fiyat davranışı, düşüş tarafında daha hayli hareket etme eğilimi gösteriyor ve 975-955 dolar içindeki yatay ve statik takviye alanlarını test ediyor.”
Dixit, spot platinin 60/79 okuma ile kestirimi izafi Güç Endeksi parametrelerinin, platin üzerinde baskı yaratan negatif uzantıları kuvvetlendirdiğini söylemiş oldu.
Lakin 975 dolar ile çakışan Orta Bollinger Bandı “platine bir sıçrama yaşatmak için yumuşak bir yer verebilir” diye ekledi.
Petrol Piyasası ve Fiyat Özeti
Petrol, ham petrolden akaryakıta ve dizele kadar ABD stoklarındaki her şeyde yaşanan büyük düşüşün, piyasayı tekrar müspet bir gidişata oturtmasının akabinde beş hafta ortasındaki en uygun haftasını yaşadı.
WTI ve Brent Temmuz ayı için ölçülü artışlar paylaşarak arka arda dördüncü ayda da petrolün olumlu seyrini sürdürdü.
WTI 33 sent artışla Cuma günü 73,95 dolardan süreç gördü. Pazartesi-Cuma içinde %2,1 yükselerek beş haftanın en düzgün haftasını yaşadı. Ayrıyeten Temmuz ayı için %0,7 artış gösterdi.
Brent 31 sent yükselerek 75,41 dolardan süreç gördü. Hafta bazında %1,8 artarken Temmuz ayı için %1,1 artış kaydetti. Bu, altı haftanın en düzgünü oldu.
Haftaya zayıf bir başlangıcın akabinde Güç Bilgilendirme Dairesi’nin (EIA) raporu daha sonrasında petrolün artış taraflı hareketi tekrar başladı. Rapora nazaran 23 Temmuz ile biten haftada ham petrol stoklarında 4,089 milyon varil düşüş yaşandı. Analistlerin beklentisi, 2,928 milyon varil düşüş istikametinde olmuştu.
Rafineriler bu yaz olabildiğince epeyce akaryakıt çıkarmaya odaklandığından ham petrol stoklarında büyük düşüşler yaşandı.
EIA datalarına nazaran rafineriler, 23 Temmuz haftasında %91,1 kapasite kullandı. Bu oran, 2019 yılı yazında gördüğü yüksek düzeylere yakın.
23 Temmuz ile biten haftada akaryakıt stokları da 1,24 milyon varil kestirimine kıyasla 2,25 milyon varil düşüş yaşadı.
tıpkı vakitte haftanın öne çıkanı, 3,1 milyon varil düşüş yaşayan dizel yüklü distilatlar oldu. Kestirimler 700.000 düşüş istikametindeydi. Bu büyük düşüş, kamyonculuk ve öbür ticari araç yakıtına olan talebin, akaryakıt tüketimi kadar kuvvetli olduğunu gösteriyor.
Delta varyantının piyasa için tehlike oluşturmasının akabinde petrol fiyatları düşüş hayatıştı.
Petroldeki yatırımcı risk iştahı son günlerde artsa da boğaların piyasayı tekrar denetim almasına müsaade verilmesi ve ABD’de ve öteki bölgelerde yeni Covid-19 salgınlarının ortaya çıkması tehdidi, ham petrol fiyatları için neredeyse durmaksızın arttığı yılın başlarına kıyasla ilerlemeyi daha şiddetli hale getiriyor.
Önümüzdeki Haftanın Güç Takvimi
Pazartesi, 2 Ağustos
Genscape Cushing ham petrol stok kestirimleri (özel veri)
Salı, 3 Ağustos
Amerikan Petrol Enstitüsü’nün petrol stoklarına ait haftalık raporu.
Çarşamba, 4 Ağustos
EIA ham petrol stoklarına dair haftalık rapor.
EIA akaryakıt stoklarına dair haftalık rapor.
EIA distile stoklara dair haftalık rapor.
Perşembe, 5 Ağustos
EIA Haftalık doğalgaz raporu
Cuma, 6 Ağustos
Baker Hughes haftalık petrol kulesi sayımı.
Feragatname: Barani Krishnan, yazdığı emtia yahut menkul değerlerde durum sahibi değildir.